Avstämning maj månad

#Ekonomi

 

Några dagar in i juni, på självaste nationaldagen, är det dags att rapportera för månad maj. Det var en tämligen lyckad månad, inte i klass med april månad, men återhämtningen är på god väg. Om man jämför med det balanserade värdet vid årsskiftet så ligger jag ca 200 tkr back. I jämförelse med ATH som nåddes i februari månad är jag ca 400 tkr back. Men det är åtminstone långt bättre än hur det såg ut under de värsta dagarna i mars/april månad.

 

Insättningarna har varit betydligt mindre i maj månad, då jag helt enkelt sedan tidigare tryckt in allt krut i brasan. Nu får jag helt enkelt förlita mig på att det lilla jag kunde skjuta till extra ger belöning.

 

Till något tråkigare dock, tradingmässigt, som jag lyckats med under månaden, vilket lustigt nog är helt emot mina principer. Jag kan reta mig på de här bolagen som jag finner tämligen övervärderade där trenden i bolagets aktiekurs är någon sorts evig lina kopplad upp i himlen. Jag har mer velat anamma fånga-kniven-taktiken och har därför ratat bolag som Fortnox, Evolution Gaming, Nibe, och liknande där värderingen (i mina ögon) är galet hög. Dvs ratat taktiken att följa trenden, att "bra" bolag också värderas med en långt högre multipel än vad som är rimligt med en förhållandevis blygsam tillväxt. Men denna gång tänkte jag helt enkelt haka på trenden.

 

Jag sålde därmed av 1/3-del av mitt innehav i Fingerprint till kursen 17 kr, och köpte in mig i två bolag (ett tredje är att vänta), som klättrat väl mycket på värdestegen det sista halvåret. Jag köpte Iapotek samt Embracer. Båda bolagen med skyhög värdering. Iapotek köptes till kurs 3,65 och Embracer till kurs 112.

 

Ovanstående transaktioner skedde ca 19-20e maj. Dvs vid månadsavslut har det förvisso inte gått ens två veckor, men om man skulle utvärdera denna strategi nu så kan man inte säga annat än att det är en katastrof. Fingerprint är upp ca 15% sen mitt sälj. Embracer är upp ca 2%. Iapotek är ned över 30%. Jag sålde alltså en aktie som därefter gått upp rejält och köpte bland annat en som havererade fullkomligt. En usel transaktion. Det enda jag kan trösta mig med är att det är just den här typen av trender jag har svårt för att förstå, bolag som fortsätter att värderas upp utan "rimlig" anledning. Jag hade dock kanske hoppats på att lyckas haka på den här trenden.

 

Men jag kan sätta en mindre förmögenhet att om jag idag gick in i trion Fortnox, EVO och Nibe så kan jag garantera att vi stod inför en tillbakagång i aktierna. Så hör av er om ni är intresserade av att korta bolagen så kanske jag mot en mindre tilldelning kan tänka mig att avisera ett köp :).

 

För övrigt tar jag gärna emot TIPS på ett tredje bolag jag kan gå in i, enligt samma trendande strategi som ovan. Kanske kan det bli tredje gången gillt och jag lyckas pricka rätt?

 

Här följer sammanställningen per 2020-05-31:

 

Investeringsportfölj:

 

ALM Equity Pref		800	103,00	82 400
Fortum*		800	180,05	144 037
Peab		1300	76,60	99 580
Ratos		2600	24,82	64 532
Scandi Standard		950	61,50	58 425
Telia		6700	32,28	216 276
Afrikafond				30 810

 

Summa 696 060 kr

 

Spekulationsportfölj:

 

 

Absolicon		130	118,50	15 405
Africa Oil		1000	7,19	7 190
Avensia		1000	11,05	11 050
Embracer		65	114,35	7 433
Fingerprint		2000	19,46	38 910
Homemaid		3500	4,99	17 465
Iapotek		2000	2,40	4 800
Insr Insurance*		1500	3,65	5 480
MQ		1500	0,00	0
Soltech		1500	16,05	24 075

 

Summa 131 808 kr

 

Investeringsportfölj, nr 2:

 

Alm Equity Pref		1600	103,00	164 800
Betsson		1000	65,25	65 250
Björn Borg		5000	13,60	68 000
Kindred		1000	51,46	51 460
Leo Vegas		1000	42,66	42 660
Nobina		200	54,75	10 950
Peab		1000	76,60	76 600
Ratos		7000	24,82	173 740
SEB		1900	81,72	155 268
Swedbank		1000	118,00	118 000

 

Summa 926 728 kr

 

Portföljbelåning: - 200 000 kr

Lendify: 22 761 kr

Cash: 18 297 kr

 

SUMMA 1 595 654 kr (vid årsskifte 1 793 278 kr)

 

Sammantaget portföljvärde är upp ca 87 tkr. Av det är insättningarna 5,5 tkr, och portföljutvecklingen ca 5,5%. En helt ok månad under normala förutsättningar, men nu handlar det om att komma ikapp det man förlorat till att börja med. Och undvika en andra våg där jag återigen trillar ner i källaren.

 

Fingerprint är den aktie som gått upp mest i spekulationsportföljen (typiskt nog). Medan det mesta har rört sig i positiv riktning i mina investerings-/utdelningsportföljer. Tråkigt nog lyckades Telia backa ca 5% under en månad där index steg rejält. Med tanke på mitt innehav i bolaget så håller det nere utvecklingen totalt i portföljen.

 

Jag fortsätter att fiska upp Telia på de här nivåerna, och hoppas att vi till nästa år återigen skall se nivåer över 40 kr. Även om bolaget liksom många andra aktörer drabbas rejält, torde de ändå kunna klara sig något bättre. Även om de inte utnyttjat möjligheterna att slopa utdelning för att ta del av statliga stöd, så torde de ha en hyggligt stabil intjäningsmöjlighet under den här våren ändå.

 

Rapporterna för Q2 ligger ett par månader bort och de kommer att bli än mer spännande att följa än dess föregångare. Vilka bolag har ändå lyckats hålla huvudet över vattenytan och behållit en del av sina intäkter. Vilka fler kommer att behöva ta in nytt kapital efter en svidande vår?

 

Som synes ligger jag mer eller mindre 97% fullinvesterad i aktier, så jag hoppas att devisen "Sell in may and stay away" INTE får genomslag...

 

Ha en underbar start på sommaren, håller er friska och håll uppe konsumtionen så gott det går!

 

/Lattebubbla