Min blogglista

torsdag 2 april 2020

Mars månads avstämning

#Ekonomi
 
Oh what a month.
 
Så skulle man kunna sammanfatta månad mars år 2020. En minst sagt turbulent, galen och katastrofal månad för mig som värdeinvesterare. Aldrig har jag sett mina besparingar ta så mycket stryk som under denna månad. Finanskrisen kan inte mäta sig med det ras jag personligen varit med om denna månad. Det beror självklart delvis på att tillgångarna varit större nu så att nettoraset i kronor och ören svidit betydligt mer. Samtidigt så är upplevelsen dock att det gått betydligt fortare denna gång än under finanskrisen.
 
Under dessa typer av turbulenta perioder kan jag inte påstå att jag agerar rationellt. Jag agerar heller inte helt ur min egen investeringsfilosofi. Jag dras personligen in i den hysterin som sker och jag har svårt att fatta rimliga beslut. Istället beter jag mig som Agda 55 år som precis bestämt sig för att bli daytrader.
 
Nåväl. Vi kan väl börja med att konstatera hur det ser ut beloppsmässigt i portföljerna. Mitt sparande summerades till ca 1 750 tkr den sista februari 2020. En månad senare summeras mitt sparande till ca 1 360 tkr. Dvs ett ras om nästan 400 tkr, eller ca 22%. Det är såklart ett rekordras för egen del och summan skulle varit än större om jag inte samtidigt letat efter varje sparad krona i mitt nattduksbord för att mildra raset. Bland annat har jag tömt min semesterbuffert och petat in i mitt sparande. Det kan alltså röra sig om 15-20 tkr i ytterligare ras om jag inte haft dessa pengar tillgängliga.
 
Ja semesterpengarna ser inte riktigt ut att behövas i dagsläget. T.ex blev vår Gran Canaria-resa inställd och denna uppföljning som skulle utförts på en solig terrass med en flaska Corona i handen är istället utfärdad från ett vardagsrum med utsikt över en grådassig och blåsig trädgård. Coronaölen är utbytt mot ett crescendo av Corona-virus-rapporter från tvn.
 
Vad har jag då gjort under månaden förutom att peta in alla tänkbara resurser i aktieportföljerna? Ja jag tror det är svårt att redovisa alla affärer, för de har varit många, men man skulle kunna sammanfatta dem med att jag helt klart stöttat nätmäklarna rejält denna månad med deras provisionsintäkter. Men en strategi som jag valt att göra denna månad är att jag flyttat medel succesivt från min vanliga värdepappersdepå till min kapitalförsäkring. Anledningen till detta är delvis att utnyttja det förlustavdrag som nu uppstått, samtidigt som jag tror det blir en skattefördel att nu ha pengar i en KF eller ISK. Att massivt öka ett sparande i KF/ISK när vi står på all time high är kanske inte att förorda, men när vi nu kommit ned ca 30% känns det något mer intressant.
 
Samtidigt kan jag alltså utnyttja förlustavdrag mot både utdelning och i viss mån även mot inkomst av tjänst. Det senare ser ut att det kommer att bli aktuellt då utdelningarna lyser med sin frånvaro. Jag vågar inte ens justera min utdelningsprognos då den förmodligen slaktats med 60-70% för år 2020 (oops då kanske jag ändå gjorde det i viss mån).
 
En annan strategi som jag utökat rejält under månaden är portföljbelåningen. Detta påbörjade jag med på tok för tidigt och hann se 30-40 tkr gå förlorade bara på grund av min misstajmade start av portföljbelåningen. Och frågan är om vi ens sett botten och då kommer det att dröja innan denna utökade strategi kan bära frukt. Man hör från många värdeinvesterare och kvalitetssparare att portföljbelåning är något man absolut skall undvika. Generellt sett så håller jag med om att man bör undvika att låna för att handla aktier. Men att belåna sin portfölj med kanske 10-20% i ett läge när börsen tappat 40-50% tycker jag ändå inte är helt orimligt. (Förvisso inte mitt scenario). Dvs är det någon gång man kanske skall testa på det, samtidigt som man har möjligheter till det, är det vid dessa tillfällen. Att betala mindre än 1% ränta när man troligen (nåja) kan fånga 6-7% direktavkastning och befinner sig närmare 100% från ATH är åtminstone ett bättre läge än vad vi sett på länge.
 
Så till den bistra sammanställningen per 2020-03-31:
 
Investeringsportfölj:
 
ALM Equity Pref 1650 91,40 150 810
Peab 1100 71,65 78 815
Ratos 7000 20,70 144 900
Scandi Standard 750 60,10 45 075
Telia 6100 35,70 217 770
Afrikafond 27 428
 
Summa 664 798 kr
 
Spekulationsportfölj:
 
Absolicon 130 133,00 17 290
Africa Oil 1000 6,10 6 100
Avensia 800 10,60 8 480
Fingerprint 3000 13,16 39 480
Homemaid 3500 4,58 16 030
Insr Insurance* 1500 3,36 5 039
MQ 1500 4,61 6 915
Soltech 1500 14,70 22 050
 
Summa 121 384 kr
 
Investeringsportfölj, nr 2:
 
Betsson 1500 39,94 59 910
Björn Borg 2000 10,78 21 560
Fortum* 500 146,22 73 108
JM 150 172,65 25 898
Kindred 1000 37,05 37 050
Nobina 650 54,10 35 165
Peab 1000 71,65 71 650
Ratos 6000 20,70 124 200
Scandic Hotels 500 29,84 14 920
SEB 2000 67,18 134 360
Swedbank 1000 110,85 110 850
 
Summa 708 670 kr
 
Portföljbelåning: -155 000 kr
Lendify: 21 637 kr
Cash: 1 765 kr
 
SUMMA 1 363 255 kr (vid årsskifte 1 793 278 kr)
 
And with that. I bid you a very warm Farewell!
 
Jag känner mig inte så entusiastisk att gå igenom mer i detalj vad som hänt under månaden så ni kan själva kika igenom själva och se på bedrövelsen.
 
Och låt oss nu verkligen hoppas att vi får bukt med denna pandemi, framförallt för hälsan och välmåendets skull. Men även för den globala ekonomin och allas möjligheter till ett drägligt liv.
 
Trevlig kväll!
 
önskar,
 
Lattebubbla

söndag 8 mars 2020

Februari månads avstämning

#Ekonomi
 
Turbulenta månad januari ersattes av en månad som i det närmaste kan beskrivas som full orkanstyrka. Portföljen rusade initialt uppåt med hopp om att Corona ändå skulle bli en kortvarig plåga, men runt den 20:e februari tappade alla investerare allt hopp fullkomligt. Därefter skedde ett ras som fortsatt in i mars månad om närmare 15%.
 
Självklart blev även min portfölj högst lidande av detta. Jag var ett par ynka kronor från att spränga det andra miljonstrecket i sparandet, men därefter föll börsen med en kvarts miljon (!). Detta trots vissa relativt stora insättningar. Dvs raset är egentligen än större.
 
Raset är netto nu i början av mars över 300 tkr och frågan är om vi ändå inte har ytterligare en bit ned. Tittar man på en längre tidshorisont så är detta fall egentligen inte något mer än ett hack i kurvan, så för att närma oss finanskrisen och milleniekrisen så har vi stort fallutrymme kvar. Den svåra frågan är som alltid att lyckas hitta botten (ja och självklart toppen). Som långinvesterare (ja förvisso hade jag gärna gått i pension redan i morgon) så kan jag inte låta mig träffas av alltför stor panik vid såna här tillfällen. Det gäller att bita i det sura äpplet och hålla ut. Tror jag att det är en apokalyps stundande så lär kanske inte besparingarna på kontot vara det primära. Och min tilltro är ändå att detta medför 1-2 katastrof-kvartal för mängder av bolag, men i det stora hela så kommer även de att återhämta sig.
 
Förhoppningen är även att det kommer något gott ur det hela, oavsett om det gäller ändrade krisberedskapsrutiner eller förändrade konsumtionsbeteenden i Kina där smittan uppkom. Eller att det kan göras snabbare framsteg för ett universellt vaccin mot samtliga influensasjukdomar (även om det låter upotiskt).
 
Hur som helst. Jag försöker spara undan så mycket pengar som möjligt i dessa tider. Hoppas att inga utdelningar blir indragna från mina bolag så jag ytterligare kan köpa bolag för en relativt billig penning. Trots allt tror jag att SEB handlas för 110-120 kr inom ett par år. Att Telia återigen sneglat uppåt 50-lappen. Ratos likaså! Att spelbolagen återigen visar tillväxttal och hyggliga vinstmarginaler. Jag tror liksom vid tidigare kriser att vi ett par år senare ändå kommer ut med vind i seglen igen.
 
Här följer sammanställningen per 2020-02-29:
 
Investeringsportfölj:
 
ALM Equity Pref 1650 108,00 178 200
Fortum* 500 204,55 102 277
Peab 1100 96,15 105 765
Ratos 6700 29,42 197 114
Scandi Standard 750 63,00 47 250
Scandic Hotels 200 89,70 17 940
SEB 1500 91,44 137 160
Telia 6000 37,93 227 580
Afrikafond 38 071
 
Summa: 1 051 357 kr
 
Spekulationsportfölj:
 
Absolicon 100 133,50 13 350
Africa Oil 1000 8,59 8 585
Avensia 800 13,40 10 720
Fingerprint 3000 14,00 42 000
Homemaid 3500 6,14 21 490
Insr Insurance* 1500 5,61 8 409
MQ 1500 14,12 21 180
Soltech 1500 15,30 22 950
 
Summa: 148 684 kr
 
Investeringsportfölj, nr 2:
 
Betsson 1150 48,68 55 982
Björn Borg 1000 19,74 19 740
Kindred 1000 46,80 46 800
Nobina 550 66,95 36 823
Peab 1000 96,15 96 150
Ratos 3000 29,42 88 260
SEB 1000 91,44 91 440
Swedbank 750 144,75 108 563
 
Summa: 543 757 kr
 
Portföljbelåning: -20 000 kr
Lendify: 23 067 kr
Cash: 4 585 kr
 
SUMMA 1 751 450 kr (vid årsskifte 1 793 278 kr)
 
Som synes har mitt portföljsparande därmed gått ned från ca 1,8 msek till 1,75 msek sedan årsskiftet. Detta kan ses som en inte alltför jobbig nedgång, men då har jag delvis under en tid varit i princip över 2 msek-nivån samtidigt som jag tillskjutit lite drygt 60 tkr under januari och februari månad. Dvs mitt sista buffert-sparande som jag inte hade inkluderat som portföljsparande, så det finns inte längre några genvägar att nå högre portföljvärde. Såvida inte börsen hjälper mig...
 
Det går inte att peka ut specifika bolag som gått sämre än andra då i princip allting störtat 15-20%. Dock så ger mitt stora innehav i Ratos mest nettoeffekt. Här har jag nu sammantaget nästan 10 000 aktier och när bolaget tappar 7-8 kr så ger det förstås en ganska obehaglig effekt på mitt sparande. SEB är likaså ett tämligen stort innehav som skrapat ur mitt sparande.
 
Som synes har jag börjat använda en portföljbelåningstjänst. Kanske inte optimalt om nu börsen havererar fullkomligt. Men min tanke är att främst handla i bolag med hygglig intjäning och direktavkastning så att jag kan erhålla högre "ränta" än vad kostnadsräntan är. Dessa bolag bör klara ett kvartal eller två av sämre kaliber utan att vinster och utdelning slopas helt.
 
Jag lägger locket på och hoppas att vi framåt slutet av månad mars åtminstone kan få ett slut på Corona-viruset så att vi åter kan blicka framåt. Tiden är trots allt på vår sida när det gäller virusspridningen. Influensasäsongen har åtminstone historiskt avtagit framåt mars/april månad och skulle det istället accelerera under dessa månader så är vi så att säga in "Deep shit".
 
Ha nu en underbar söndagskväll och tänk på annat gott i livet.
 
/Lattebubbla

måndag 3 februari 2020

Månadsavstämning Januari

#Ekonomi
 
Årets första avstämning sker efter en turbulent månad. Man får kanske vänja sig vid att vi alltid står inför händelser som kan leda till tredje världskriget eller en ny spansk sjuka, eller kanske upptäckten av en meteorit med kollisionskurs mot jorden. Det är helt enkelt vanligt med stora orosmoln som om de blev reella skulle få börsen att retirera fullkomligt. Än så länge har orosmolnen, förvisso varit befogade, men åtminstone klingat av efter några veckor.
 
Årets första avstämning inkluderar även den hemliga portföljen som byggts upp under lite mer än ett år och som förhoppningsvis kan växa till en så pass stor storlek att det går att ge tillbaka något för att hedra de bortgångna.
 
Vad har då hänt i portföljerna under månaden. Ja egentligen inte så mycket i mina två gamla portföljer. Här har jag bara fyllt på med sammantaget 100 aktier i Scandic Hotels. I spekulationsportföljen har överhuvudtaget ingen affär genomförts.
 
I min nya portfölj, också av investeringskaraktär, så har dock en del förändringar skett. Dels så har jag sålt av innehavet i JM under månaden. Försäljningen gjordes på 300 kr medan inköpen gjordes mellan 170-180 kr. En riktigt fin resa där jag även under året fick in närmare 5000 kr i utdelning. För dessa pengar, inklusive de insättningar som gjordes, har förvärv (ökning) skett i Betsson, Kindred och SEB. Därutöver så har två nya innehav dykt upp i portföljen, nämligen Björn Borg och Nobina.
 
Det blir inte helt lätt att hålla koll på alla innehaven och i vilken portfölj de befinner sig, men jag är hyggligt nöjd med utseendet på portföljerna. Även om jag är fortsatt tungviktad i gammelaktier, såsom Telia och bankerna.
 
Portföljsammanställningen per 2020-01-31 enligt följande:
 
Investeringsportfölj:
 
ALM Equity Pref 1650 111,50 183 975
Fortum* 500 233,34 116 668
Peab 1100 96,80 106 480
Ratos 6100 33,90 206 790
Scandi Standard 750 74,10 55 575
Scandic Hotels 200 102,30 20 460
SEB 1500 95,24 142 860
Telia 6000 41,25 247 500
Afrikafond 37 483
 
Summa 1 117 791 kr
 
Spekulationsportfölj:
 
Absolicon 100 134,00 13 400
Africa Oil 1000 9,94 9 940
Avensia 575 13,10 7 533
Fingerprint 3000 17,09 51 270
Homemaid 3500 5,88 20 580
Insr Insurance* 1500 6,48 9 727
MQ 15000 1,91 28 590
Soltech 1500 18,40 27 600
 
Summa 168 640 kr
 
Investeringsportfölj, nr 2:
 
Betsson 1150 41,32 47 518
Björn Borg 1000 24,90 24 900
Kindred 1000 49,03 49 030
Nobina 400 73,10 29 240
Peab 1000 96,80 96 800
Ratos 2650 33,90 89 835
SEB 1000 95,24 95 240
Swedbank 750 148,25 111 188
 
Summa 543 751 kr
 
Lendify 21 510 kr
Cash 13 526 kr
 
SUMMA 1 865 217 kr (vid årsskifte 1 793 278 kr)
 
Som synes är portföljvärdet upp ca 72 000 kr under den första månaden. Tilläggas då att det är rejäla insättningar som skett under månaden, främst i den nya investeringsportföljen. Jag har fortsatt 1-2 månader kvar då jag sätter in mellan 10-20 000 kr här. Det sammanlagda "sparandet" (eller överflyttningen till portföljerna) var 26 500 kr i januari månad. Dvs mer än 1/3-del av månadens "tillväxt" handlar om nettoinsättningar i portföljen.
 
Som man även kan se ovan så har jag alltså startat en Lendify-portfölj. Eller en Lendify-investering. Jag tycker det är en del barnsjukdomar i den placeringen, men jag tycker det är lite intressant att testa något nytt som förefaller att ge lite högre ränta än mitt vanliga räntesparande. Jag får helt enkelt se om jag fortsätter med den investeringen eller om jag bestämmer mig för att försöka avyttra den.
 
Mina båda investeringsportföljer har gått ok under månaden medan spekulationsportföljen backat närmare 4%. Under en kort tid var portföljen dock upp ca 10%, så även 2020 förefaller att vara ett år då den portföljen kommer att betingas stora rörelser. Ibland kan det locka mig att sälja av portföljen för att istället låta den införlivas i min tryggare portföljstrategi med kanske 5-6% ränta (utdelning). Men jag tror att mitt intresse för börsen skulle minska om jag inte hade just en portfölj med bolag som är tämligen högriskbetonade.
 
Ha nu en underbar februari månad där vi hoppas att världen får bukt på Corona-virus och att vi återigen kan blicka framåt.
 
Trevlig kväll!

torsdag 30 januari 2020

Portföljvärde 1 jan 2020

#Ekonomi


En kort uppdatering av portföljvärde, inklusive "secret portfolio" sammanfattas här. Detta för att ha något att regelbundet jämföra med vid alla månadsuppdateringar under året.

Får be om ursäkt för ngra öresdiffar i det förra inlägget, men så här ser mitt sammanlagda sparande ut per den 1a januari 2020:

Investeringsportfölj:

ALM Equity Pref 1650 107,00 176 550
Fortum* 500 230,09 115 047
Peab 1100 93,75 103 125
Ratos 6100 33,42 203 862
Scandi Standard 750 74,40 55 800
Scandic Hotels 100 104,40 10 440
SEB 1500 88,08 132 120
Telia 6000 40,25 241 500
Afrikafond 37 506

Summa 1 075 950 kr

Spekulationsportfölj:

Absolicon 100 125,50 12 550
Africa Oil 1000 8,44 8 435
Avensia 575 14,55 8 366
Fingerprint 3000 18,88 56 640
Homemaid 3500 5,88 20 580
Insr Insurance* 1500 7,19 10 788
MQ 15000 1,85 27 780
Soltech 1500 18,92 28 380

Summa 173 519 kr

Investeringsportfölj, nr 2:


Betsson 1000 43,68 43 680
JM 300 277,40 83 220
Kindred 700 57,36 40 152
Peab 1000 93,75 93 750
Ratos 2500 33,42 83 550
SEB 700 88,08 61 656
Swedbank 750 139,45 104 588

Summa 510 596 kr

Cash 33 213 kr

SUMMA 1 793 278 kr

Det totala sparandet summeras därmed till ca 1,8 msek och min, kanske något optimistiska målsättningen, är att jag ska nå ett sammantaget sparande om 2,44 msek vid årsskiftet 2020/2021.

Inkom ett par dagar kommer avstämningen för januari månad så då kan vi se hur väl målet lyckats den 1a tolftedelen av detta mål.

Ha en trevlig torsdagskväll!

/Lattebubbla

söndag 19 januari 2020

secret portfolio

#Ekonomi

Utlovade i sammanställningen för helåret att presentera en liten hemliget. Hemligheten är kanske inte något som ger mycket mer än en lätt gäspning, men jag tänkte ändå presentera den. Under 2019 är det nämligen så att jag byggt upp ytterligare en portfölj i form av en kapitalförsäkring i Nordnet.

Medlen till denna kommer främst från ärvda tillgångar och jag har nu under ca 1,5 år placerat in det i den nya kapitalförsäkringen. Parallellt med att jag portionerat in dessa ärvda medel har jag satt in egna medel, även om det varit små summor. Nu när den ärvda delen i princip helt är insatt kommer jag att fortsätta spara egna pengar här. Även om jag har en kapitalförsäkring i Avanza så ville jag ha ytterligare en som mer följer min investeringsfilosofi med något så när trygga, högavkastande bolag. Med avkastande menar jag här som delar ut medel till sina aktieägare. Det kan diskuteras hur trygga de här bolagen egentligen är då volatiliteten varit tämligen hög i flera av bolagen.

Syftet med denna portfölj är kanske inte glasklart. Tanken är att jag på sikt skall använda utdelningen i denna portfölj till något som jag tror skulle uppskattats av även den person som medlen har sitt ursprung från. En tanke är att när möjlighet finns låta avkastningningen även från denna portfölj bli en del i att förmå mig att kunna vara tjänstledig och arbeta med egna projekt. Dessa egna projekt måste då ha koppling till ett ändamål som skulle ha uppskattats, eller som blir en förlängning av vad hen arbetade för. Men jag lär kunna återkomma till det kommande år.

Här presenteras kort hur denna portföljdel såg ut per 2019-12-31:

Betsson 1000 43,20 43 200
JM 300 280,60 84 180
Kindred 700 57,00 39 900
Peab 1000 94,05 94 050
Ratos 2500 33,22 83 050
SEB 700 90,40 63 280
Swedbank 750 140,00 105 000

Summa: 512 660 kr

Jag får återkomma med vilket namn jag valt på denna portfölj, och även med eventuella kommetarer om innehållet. Som synes så har jag redan 3 av dessa 7 aktier i mina tidigare portföljer så det är kanske inga stora överraskningar.

Och med dessa korta kommentarer önskas en trevlig kväll och med hopp om en fin nästkommande vecka.

/Lattebubbla