Min blogglista

söndag 30 juni 2019

Avstämning Juni

#Ekonomi

Upp som en sol och ned som en pannkaka? Soltech i min spekulationsportfölj har onekligen attraherat fler investerare både på grund av den bolagsspecifika utveckling som sker, men även den klimatdebatt som råder globalt. För drygt 15 månader sedan började jag ordentligt scanna den svenska marknaden efter intressanta ”klimatbolag” och helst inom solenergi. Mest för att jag på makronivå tror på solenergi som ett på sikt mycket viktigt energislag.

Soltech var ett av de bolag som jag landade på då och tyckte att värderingen var väl försiktigt tilltagen för denna expanderande bransch. Därmed lyckades jag för en gångs skulle pricka en rejäl botten (må så vara att det kan komma nya bottnar, därav devisen upp som en sol och ned som en plankstek?)

Efter bottenfisket under 2018 så har jag fortsatt att handla i bolaget och mitt GAV ligger nu runt 10,50 kr. Målet var att nå upp till 2000 st aktier men jag stannade upp strax innan, vid 1925 st. Istället sålde jag av 125 st aktier i denna guldklimp, och man kan fråga sig varför. Jo jag ville sprida riskerna något i min spekulationsportfölj, men även inom solenergi-området. Därför snappade jag upp på reklamen om Absolicon och har köpt mig en mindre post i ett annat bolag inom samma sektor.

Att jag lyfter Soltech-aktien direkt i inlägget är naturligtvis för att detta var överlägset den post som fick portföljen att lyfta under månaden. I övrigt har det inte varit några jättelyft i portföljen. Jo Africa Oil har stigit ca 10%, men mina 1 000 st aktier gjorde mig inte mycket rikare med det. Värderingen i Soltech är nu istället väl tilltagen så skulle jag titta på fundamentat enbart skulle jag sannerligen dra öronen åt mig. Samtidigt behöver jag lära mig att i spekulationssyften så skall man vara försiktig med att lägga all vikt på fundamentat i bolaget...

På nedsidan så fortsätter MQ att utmärka sig och kursen ligger nu runt 2 kr, och hela bolaget värderas därmed till en spottstyver om 200 mkr. Fortsatt tuffa tider väntar och jag håller med om att butiker med samlade krafter borde vända sig till fastighetsuthyrare och försöka förhandla ned hyror. Alternativet kan bli fler konkurser och inga hyresintäkter vilket troligen inte är så önskvärt. Att förhandla ned hyror är samtidigt nästan lika svårt som att försöka förhandla ned löner med facket för de anställda. Dvs näst intill omöjligt.
Ett annat önskemål från min sida är att MQ gör sig av med Joy och istället fokuserar på det ben som faktiskt visar lönsamhet i bolaget. (åtminstone de flesta kvartal). En liten del av Joy kan säkerligen införlivas i MQ-butiker, men med Joy i bagaget så har jag svårt att se på en vändning för bolaget. Butikerna är för ”likartade” och de konkurrerar helt enkelt ut varandra.

Sista önskemålet är att jag vill se fler MQ-butiker på lokationer där mycket folk rör sig. Dagligvarubutiker i större format (läs typ ICA-Maxi) har blivit mindre galleriaområden och att få in en fot intill de butikerna vore guld. Eller varför inte starta ett samarbetet med IKEA och försök få in butiker i anslutning till dem? Att spara pengar på bokhyllan Billy kanske gör att den där något dyrare tröjan från MQ kan slinka ner i shoppingbagen.

Hur som helst, jag övergår till sammanställningen per 2019-06-30:

Investeringsportfölj:

ALM Equity Pref 1500 99,00 148 500
Fortum* 500 205,20 102 598
MQ 10500 2,04 21 420
Peab 1100 79,35 87 285
Ratos 5500 25,78 141 790
Scandi Standard 600 64,00 38 400
SEB 1500 85,92 128 880
Telia 5800 41,24 239 192
Afrikafond 31 036

Summa 939 101 kr

Spekulationsportfölj:

Absolicon 20 142,00 2 840
Africa Oil 1000 9,29 9 290
Eniro 2000 1,68 3 364
Fingerprint 3000 16,45 49 350
Hennes & Mauritz 200 165,36 33 072
Homemaid 2500 7,24 18 100
Insr Insurance* 1250 8,46 10 579
Soltech 1800 24,70 44 460

Summa 171 055 kr

Cash 21 346 kr

SUMMA 1 131 502 kr (vid årsskifte 955 524 kr)

Som synes har det totala portföljvärdet stigit från 1 074 tkr till 1 132 tkr. En ökning med ca 57 tkr. Samtidigt blev det rejält med insättningar under månaden. Utöver de ”vanliga” höga så satte jag även in extra skatte-pengar. Ytterligare skjuts blev det pga att jag fick ny lön, och därmed retroaktiv lön, varvid ytterligare tusenlappar petades in. Totala insättningar landade på 18 500 kronor under juni månad. Men drar jag bort det från värdestegringen så landar jag ändå på närmare +40 tkr i portfölj”utveckling”. Det får ändå ses som en godkänd månad.

Nu stundar semestermånader och kanske inte riktigt lika mycket klirr i kassan så jag får se vad jag klarar av att få in. Under månaden blir det även fortsatt mycket intressant att se var Soltech tar vägen. Och än mer intressant blir rapporterna för q2. Speciellt ser jag fram emot Ratos rapport som kommer i mitten av augusti månad. Förhoppningen är ett riktigt starkt kvartal boostade av fastighetsförsäljningen. Tyvärr har jag inte hört något om detta sista månaden så frågan är om affären är klar och om försäljningen kan tas i q2.
Ha en underbar juli månad och njut av lite semester, hemester, jobbester, eller vad ni än tänkt unna er.
/Lattebubbla

lördag 1 juni 2019

Avstämning Maj

#Ekonomi

Maj månad såg länge ut att bli en kopia av april månad. Första halvan av månaden bjöd på ett rejält lyft i portföljen. En uppgång om ca 5%, eller strax över 50 tkr. Ungefär lika stort blev tappet den andra halvan av maj månad vilket gör att jag bara slutar på ett marginellt positivt resultat. Främsta anledningen till att portföljen steg i värde under månaden beror som så ofta förr på insättningarna som gjordes.

Och insättningarna blev rejäla under månaden. Det var länge sedan jag fyllde på portföljerna med sammantaget över 20 tkr. Det beror på att jag tog en nätt liten summa om 15 tkr från mitt semestersparkonto och pytsade in det i min investeringsportfölj. Anledningen till detta var att jag ville vara med och utöka mitt innehav i MQ. Under månaden gick jag nämligen från 3 000 st aktier till 10 000 st. Som vanligt satt man löjligt lugnt i båten medan kursen gick från 4 kr till 2,50 kr. Detta trots att jag varit med om liknande scenarion förr och vet att det är tämligen vanligt att kursen drar sig mot villkorsnivån när det rör sig om en nyemission som en räddningsaktion! Den rätta strategin skulle som vanligt varit att sålt alla aktier, inklusive teckningsrätter och därefter köpt närmare det dubbla antalet aktier till samma pris(!).

Jag kanske i slutändan helt enkelt får vara nöjd med att jag inte gick back under perioden med tanke på den handlingsförlamade taktiken inför nyemissionen i MQ.

Samtidigt har jag varit med om ytterligare en nyemission i mina portföljer. Det är Soltech som genomfört en företrädesemission. Här har dock inte kursen närmat sig villkorsnivån (ännu). Varför inte det kan man ju undra när det skett i fallet MQ? Well den stora skillnaden är att det i Soltechs fall rör sig om en tillväxtemission och inte en räddningsaktion. I det förstnämnda så är min uppfattning att kursen sällan letar sig ned till den emissionsnivå/rabattnivå som är villkorad. Men i fallet Soltech kan jag fortfarande ha fel, vi är ännu inte vid framme vid sista handelsdagen för BTA'n ännu.

Så till summeringen av mina portföljer per 2019-05-31:

Investeringsportfölj:

ALM Equity Pref 1500 98,40 147 600
Fortum* 500 202,75 101 376
MQ 10000 2,63 26 300
Peab 1100 74,90 82 390
Ratos 5100 25,78 131 478
Scandi Standard 600 61,20 36 720
SEB 1500 84,26 126 390
Telia 5700 39,74 226 518
Afrikafond 29 566

Summa 908 338

Spekulationsportfölj:

Africa Oil 1000 8,56 8 560
Eniro 2000 1,59 3 180
Fingerprint 3000 15,66 46 965
Hennes & Maurtiz 200 142,00 28 400
Homemaid 2500 7,12 17 800
Insr Insurance* 1250 8,91 11 140
Soltech 1500 15,88 23 820
Soltech BTA 325 15,40 5 005

Summa 144 870 kr

Cash 21 068 kr

SUMMA 1 074 276 kr (vid årsskifte 955 524 kr)

Utöver inköpen i MQ till investeringsportföljen köptes 100 Ratos-aktier och 100 Telia-aktier in. Ratos har stått för en finfin uppgång under månaden även om den likaså drogs med ned under slutet på månaden. Här ska det bli otroligt intressant att läsa q2-rapporten senare i sommar. Realiseras försäljningen av huvudkontoret under kvartalet, inklusive den fortsatta förbättringen i portföljbolagen, så blir jag inte förvånad om vi når 2,50-3,00 kr i vinst för kvartalet. Plantagen kommer att ge ett rejält tillskott och frågan är om inte de flesta bolag kan visa vinst under q2an. För helåret tror jag på en vinst om åtminstone 2,00 kr och en höjd utdelning till 1,00 kr. Men det kan mycket väl bli bättre än så.

I spekulationsportföljen så har jag enbart varit med i nyemissionen av Soltech-aktier och samtidigt ökat på innehavet något. Totalt rör det sig om 325 nya aktier vilket ger mig 1825 aktier totalt. Tanken är att öka på till 2000 aktier innan jag tar en paus där.

Självklart har det under månaden varit både upp- och nedgångar. Ratos och Soltech tillhör vinnarna under månaden medan det gått tyngre överlag för de flesta övriga innehav. De sista större utdelningarna trillade in under månaden och sammantaget erhöll jag ca 10 000 kr före skatt. Nu väntar många månader där det enbart rör sig om mindre utdelningar innan det smäller till i oktober igen. Då är det återigen dags för Telia att dela ut. Den utdelningen blir förvisso tämligen ensam, men det ger mig ändå ca 6 700 kr i utdelning på nuvarande innehavsnivå!

Önskar er alla en god kväll och på återhörande!

tisdag 30 april 2019

Avstämning April

#Ekonomi

Avstämningen av april månad ser betydligt trevligare ut än den föregående. Portföljen klättrade åter tryggt över miljonen och hade det inte varit för dagens (tisdagen den 30:e) mindre ras så hade jag hållt mig över den halvmagiska gränsen 900 tkr i min investeringsportfölj.

Jag hoppas att jag under maj månad klättrar säker över den nivån och närmar mig miljonen även i min huvudportfölj. Det är den som skall generera den där viktiga avkastningen som hjälper mig att hålla mig borta från arbetet någon dag i veckan eller två.

Totalt portföljvärde landar på 1 046 472 kr vid april månads slut. En ökning med ca 58,5 tkr från föregående månad. Insättningar summeras till 8 tkr och värdestegringen är därmed 50,5 tkr, eller ca 5,1%. Med andra ord än av mina bättre månader även om jag fortsatt halkar efter börsens stora uppgångar. En del av uppgången beror dock på utdelningar som avskiljdes i mars och som betalades ut i april, så jag kanske skall mildra min entusiasm något.

Sammanställning av portföljer 2019-04-30 enligt följande:

Investeringsportfölj:

ALM Equity Pref 1500 97,20 145 800
Fortum* 500 199,38 99 688
MQ 3000 4,26 12 780
Peab 1100 86,80 95 480
Ratos 5000 21,56 107 800
Scandi Standard 600 65,00 39 000
SEB 1500 90,62 135 930
Telia 5600 40,44 226 464
Afrikafond 29 503

Summa 892 445 kr

Spekulationsportfölj:

Africa Oil 1000 8,71 8 705
Eniro 2000 1,70 3 396
Fingerprint 3000 13,91 41 730
Hennes & Maurtiz 200 165,58 33 116
Homemaid 2500 7,50 18 750
Insr Insurance* 1250 8,41 10 514
Soltech 1500 12,82 19 230

Summa 135 441 kr

Cash 18 586 kr

SUMMA 1 046 472 kr

Åtminstone några förändringar skedde under april månad, delvis genom kassa-tillskottet från utdelningarna som är rekordhöga under just april månad men även från försäljningslikviden från ett av mina bolag.

Mitt innehav i ICA såldes nämligen av. 100 st aktier till kurs 344,70 kr. Detta skedde efter utdelningen om 11,50 kr. Jag gillar ICA men värderingen är väl ansträngd. Jag skulle gärna återköpa bolaget om vi återigen hamnar en bit under 300-lappen. Det är ett tryggt, svagt växande bolag i en extremt robust bransch. Därav dess höga värdering. Får vi en dipp för just ICA kan jag väl tänka mig att gå in igen. Men en direktavkastning strax över 3% lockar icke i nuläget.

Försäljningen av ICA, insättningar och ett antal utdelningar ledde till ytterligare köp av aktier i Telia (300 st), Ratos (850 st), Scandi Std (100 st), Alm Eq Pref (100 st), Peab (100 st) samt MQ (1 000 st).

Det sista köpet i MQ görs inte på bolagets baserade vinst och utdelningsmöjligheter, utan snarare på att det i mina ögon varit en rejält överdriven kursslakt i bolaget. Med viss frustration ökade jag nu antalet till totalt 3 000 st och ämnar fullt ut vara med i nyteckningen vilket ger mig 9 000 aktier i bolaget. Planerar att köpa in 1000 st till under våren/sommaren så att totalt innehav landar på 10 000 aktier. Felgungat eller tajming på den absoluta botten får framtiden (som vanligt) utvisa.

I spekulationsportföljen sålde jag av de fåtal Swedbank jag haft i ren spekulation under mars månad och utökade (tillsammans med insättningen för månaden) till totalt 1500 st Soltech-aktier. Ett bolag som jag snappade upp under hösten 2018 då vi inom familjen ville hitta ett bolag som satsade på förnybar energi.

Planen för Soltech är att fortsätta öka min position i bolaget och se det som en chans att vara med i ett bolag som kan växa från i princip noll till att bli ett bolag med mångmiljardomsättning i framtiden. Drömmen är att bolaget skall bli ett nytt Nibe med teknik som kan integreras i både nya fastigheter och för privathushåll. Aktien har gått upp rejält men fick ett bakslag i slutet på månaden när emissionsbeskedet kom och när det kommit något negativa signaler från både Kina och USA (med ökad konkurrens och reducerade subventioner). Men ett bolag som skall leva och verka om 50 år och vara en vinnare kommer med all sannolikhet att mötas av en del utmaningar längst med vägen. Jag ligger därmed tryggt kvar långsiktigt!

Men så till det trevligaste; utdelningen för april månad summeras till 26 180 kr Brutto. Min bruttolön är förvisso högre men det börjar kännas som att den här vårmånaden är en månad då man i princip kan vara tjänstledig och leva på det stadiga kassaflödet som inkommer från investeringsportföljen.

Trevlig Valborg till er Alla!

onsdag 10 april 2019

Avstämning mars

#Ekonomi

En mycket sen marsuppdatering som trots allt inte beror på utfallet (även om man skulle kunna tro det). Det handlar istället om att en semesterresa påbörjades i början av månad april och att jag inte förrän idag (!) haft orken att ta itu med sammanställningen.

I början av mars begav vi oss nämligen till pensionärsfavoriten Gran Canaria för lite sol och bad, och inte så mycket därtill. Ett härligt miljöombyte utan att resmålet i sig är spektakulärt. Man får på något sätt skandinavien fast med värme och hyggligt låga priser, tidig vår. Det är helt ok även i dessa Greta Thunberg-tider.

Vi tar den blodiga sammanställningen direkt.

Per 2019-03-31 ser portföljsparandet ut enligt:

Investeringsportfölj:

ALM Equity Pref 1400 98,80 138 320
Fortum* 500 190,23 95 116
ICA 100 373,00 37 300
MQ 2000 4,81 9 620
Peab 1000 80,35 80 350
Ratos 4150 18,83 78 145
Scandi Standard 500 61,20 30 600
SEB 1500 80,48 120 720
Telia 5300 41,95 222 335
Afrikafond 27 884

Summa 840 390 kr

Spekulationsportfölj:

Africa Oil 1000 7,76 7 760
Eniro 2000 1,76 3 518
Fingerprint 3000 13,26 39 774
Hennes & Maurtiz 200 155,00 31 000
Homemaid 2500 7,26 18 150
Insr Insurance* 1250 8,36 10 450
Swedbank 10 131,35 1 314
Soltech 1250 12,40 15 500

Summa 127 466 kr

Cash 20 080 kr

SUMMA 987 935 kr (vid årsskifte 955 524 kr)
 
Det ovanstående betyder att portföljen återigen backade ned under 1 msek, och det tämligen rejält. Trots tämligen höga insättningar så kunde inte portföljen stå emot den magiska gränsen. I viss mån beror det på att flertal aktier hade avskiljning inför utdelning. Bland annat Fortum, SEB och ALM. Det drog ned portföljvärdet med nästan 20 000 kr och utan det skulle jag alltså ha klarat mig, även om det blev en kass månad.

Det blir bara en kort sammanställning denna månad då solen och poolen lockar till annan aktion.

Ha en trevlig april månad!

/Lattebubbla

fredag 1 mars 2019

Avstämning Februari

#Ekonomi

Februari månad till ända och ytterligare en månads sparande och gnetande till ända. Denna månad en ganska resultatlös månad. Jag fick även ett tämligen kraftigt fall under torsdagen, den sista i månaden, då jag nästan satte hjärtat i halsgropen. Detta då jag kaxigt gått ut på Twitter och sagt att jag för första gången hållit mig över miljonsträcket två månader på raken (!).

Nu var det förvisso ingen större fara, men man får vara försiktig med att Jinxa sparandet. Man vet aldrig när en liten kommunistvarg hoppar upp och bitar dig i ändan och drar ner dig i träsket igen. Torsdagens fall reducerade portföljvärdet med cirka 10 000 kronor, men jag landar ändå en bit över miljonsträcket. Dock utan att ha genererat någon organisk tillväxt i portföljen (Dvs det är nettoinsättningar som gjort att jag gått på plus för månaden).

Det sammanlagda portföljvärdet landar på 1 019 724 kronor. Bara knappa tusenlappen över avstämningen förra månaden. I februari har insättningar gjorts på sammantaget 14 250 kronor så det rör sig alltså om en värdeminskning för månaden. Börsen är upp runt 12% i år och jag själv har bara lyckats kravla mig uppåt ett par procentenheter. Jag hoppas synnerligen mycket på att portföljen står emot eventuellt mörkare tider senare i år.

Sammanställningen per 2019-02-28 enligt följande:

Investeringsportfölj:

ALM Equity Pref 1400 97,00 135 800
Fortum* 500 205,03 102 515
ICA 100 355,00 35 500
MQ 2500 8,46 21 150
Peab 1000 80,60 80 600
Ratos 4150 20,20 83 830
Scandi Standard 500 65,40 32 700
SEB 1500 94,02 141 030
Telia 5000 40,09 200 450
Afrikafond 27 406

Summa 860 981 kr

Spekulationsportfölj:

Africa Oil 1000 8,34 8 340
Eniro 2000 1,82 3 639
Fingerprint 2000 19,60 39 200
Hennes & Maurtiz 200 139,78 27 956
Homemaid 2000 7,00 14 000
Insr Insurance* 1250 8,67 10 841
Swedbank 100 169,70 16 970
Soltech 1000 9,12 9 120

Summa 130 066 kr

Cash 28 677 kr

SUMMA 1 019 724 kr (vid årsskifte 955 524 kr)

Investeringsportföljen har mer eller mindre stått stilla under månaden, trots insättningar om sammantaget 12 750 kronor. Den stora besvikelsen här är givetvis störtdykningen i Ratos. Under månaden är aktien ned strax över 20%. Därtill har MQ backat cirka 15%. I det första fallet var det nedskrivningen i Plantagen som tog luften ur aktien, och givetvis därtill att utdelningen erroderades med 75%. Jag hade själv trott på en halverad utdelning, men det blev betydligt mer än så. Ratos fortsätter därmed sin resa söderut och jag står snart ensam kvar och tror på en vändning i bolaget.

MQ fortsätter alltså ned 15% trots den aviserade kostnadsbesparingen i bolaget och att det åtminstone här och var kommer tecken på att klädbranschen inte är helt utbombad. Liksom i Ratos förefaller jag att vara en av de enda som håller mig fast vid bolaget. Kanske kan utdelningen komma i form av presentkort på MQ kommande år? Det skulle åtminstone ge en liten effekt på omsättningen... :o

Det som åtminstone var positivt i investeringsportföljen var att ICA lämnade en hygglig rapport och har knallat på strax över 10%. Mitt innehav är dock inte speciellt stort härom och direktavkastningen nu såpass låg att jag faktiskt går i tankarna att sälja.

Insättningarna som gjordes i Investeringsportföljen gick till köp av 100 st nya SEB-aktier samt en liten utökning av aktier i Ratos, 150 st. Det senare till en på tok för hög kurs då jag inte trodde kursen skulle dala ned till närmare 18 kr efter rapporten.

I spekulationsportföljen så har det sett något bättre ut för månaden. Och hade avstämningen skett en dag tidigare så hade det sett riktigt riktigt bra ut. Under torsdagen föll både Fingerprint och Homemaid vilket gjorde att cirka 6 tkr försvann ur spekulationsportföljen. Det har förvisso inte avgörande betydelse om det sker första eller sista dagen i månaden, men det är alltid något trevligare att kunna rapportera fina månadsavslut.

Spekulationsportföljen slutade åtminstone ca 4 tkr högre än månaden före och med insättningar om 1,5 tkr så gick jag åtminstone på plus här. Insättningen tillsammans med lite sparat kapital gick till inköp av 300 st Homemaid så att jag sammantaget nu äger 2 000 st aktier härom.

En annan transaktion som jag utförde var att jag skalade av mitt innehav i Fingerprint med 1 000 aktier för att istället köpa 100 Swedbank-aktier. FPC såldes på kurs 22,56 kr medan Swedbank-aktierna köptes för 167,20 kr. Målsättningen, och min tilltro, är att FPC tillfälligt skall backa efter den kraftiga uppgången, medan Swedbank-aktien borde studsa upp efter dyningarna av den senaste pengatvätt-skandalen. Hittills så har det blivit precis så, även om jag vill kräma ut lite till innan jag reverserar denna placering. Och även om båda aktierna självklart gärna får stiga till skyarna gör det mig inte så mycket om FPC tillfälligt sjunker tillbaka så jag kan återköpa mina 1000 aktier några kronor billigare.

Inga jätteförändringar i spekulationsportföljen, förutom att Fingerprint då fortsatte upp totalt för månaden. Det norska försäkringsbolaget Insr Insurance har också haft en hygglig månad. Däremot så har Homemaid backat närmare 20%, där det största fallet alltså utlöstes under torsdagen i samband med rapportsläpp. Omsättningsmässigt levde inte bolaget upp till förväntningarna i Q4 och resultatet minskade något. Detta ledde även till att utdelningen reducerades, vilket inte låg marknaden till lags. Jag tror fortfarande att diverse hemmatjänster, städuppdrag, kommer att vara en marknad som ökar. Möjligt att marknaden för specifika flyttstädtjänster stagnerar något, men vi går knappast mot en tid då vi svenskar i större utsträckning, rent generellt, vill lägga tid på att städa själva.

I mars månad väntar troligen nya inköp av Ratos-aktier samtidigt som vi närmar oss utdelningsperioden April. Det ska bli fantastiskt att kunna finansiera kommande inköp även med tämligen stora utdelningar från mina portföljbolag. I april räknar jag med att få nettoutdelningar om åtminstone 20 tkr (!).

Det kommer att räcka till en hel del nya inköp av aktier utan att en endaste krona behöver insättas. Det är det som jag verkligen ser fram emot på lång sikt. Att ha en portfölj som försörjer sig själv genom att ge mig utdelningar om kanske 5-6-7 tkr per månad i snitt. Det blir ju den första inbesparingen och möjligheten till att gå ned i tjänst, när jag kan reducera mina egna insättningar i portföljen till noll. Nästa steg blir självklart uttag ur portföljen men det dröjer ytterligare ett antal år.

Må fint och ha en trevlig mars månad!

hälsar,

Lattebubbla

fredag 1 februari 2019

Avstämning januari 2019

#Ekonomi

Äntligen stod prästen vid predikstolen och kunde stolt basunera ut att målet inte bara är nått utan har hållits under dryga veckan. Kan det månne betyda att jag aldrig mer behöver krypa ner i källaren utan alltid kommer att kunna titulera mig miljonär? Tiden och kommande eventuella börsfall får utvisa detta.

Månad januari går, till skillnad från så många månader under 2018, till historien som en av de bästa månaderna någonsin. Portföljvärdet sammantaget steg med hela 63 tkr. Detta är inklusive insättningar om 8 tkr. Rensar vi detta så är ändå uppgången 55 tkr. Det motsvarar en uppgång om ca 5,8%, vilket i princip är vad man (förvisso mycket försiktigt) kan förvänta sig av ett helt års avkastning. 

Nåväl, förmildrande för portföljen är att OMX 30 faktiskt genererat en avkastning om ca 7,5%, så i det perspektivet är uppgången inte speciellt fantastisk. Min portfölj går sällan upp lika mycket som index, men faller heller ej ned så mycket i tider av börsoro.

Så hur ser det då ut i portföljerna årets första månad. Vi börjar med sammanställningen och går därefter igenom de olika händelserna.

Portföljvärde Lattebubbla per 2019-01-31:

Investeringsportfölj:

ALM Equity Pref 1400 97,00 135 800
Fortum* 500 205,47 102 737
ICA 100 318,00 31 800
MQ 2500 10,06 25 150
Peab 1000 75,30 75 300
Ratos 4000 25,96 103 840
Scandi Standard 500 62,40 31 200
SEB 1400 94,80 132 720
Telia 5000 39,38 196 900
Afrikafond 25 574

Summa: 861 021 kr

Spekulationsportfölj:

Africa Oil 1000 8,33 8 330
Eniro 2000 1,84 3 680
Fingerprint 3000 17,63 52 890
Hennes & Maurtiz 200 140,60 28 120
Homemaid 1700 8,40 14 280
Insr Insurance* 1250 7,92 9 897
Soltech 1000 9,11 9 110

Summa: 126 307 kr

Cash: 31 091 kr

SUMMA: 1 018 419 kr (vid årsskifte 955 524 kr)

Investeringsportföljen har stigit från 827 tkr till 861 tkr. Då har jag gjort insättningar på 5 tkr + 7,5 tkr. De 7,5 tkr avser omföring av pengar från kontantsparandet via Marginalen Bank. Under perioden januari-mars, dvs 3 månader, så kommer jag att föra över 7,5 tkr från kontanter till aktieportföljen varje månad. En strategi som troligen är helt tvärtemot vad många nu rekommenderar. De flesta analytiker förespråkar snarare en omviktning från aktier till kontanter, men detta går jag alltså återigen emot! Ränte-avkastningen, dvs utdelningen, tror jag fortsatt kommer att ligga långt över den lilla inlåningsräntan som erhålls via kontantspar. Risken för urholkning av marknadsvärdet kan jag ta då min plan egentligen aldrig är att sälja av något innehav så länge inte något drastiskt inträffar.

Transaktionerna har varit flera. Dels så sålde jag av hela innehavet i min Carnegie Afrikafond. Detta i och med att fonden kommer att "avslutas" och sammanslås med Carnegie Globalfond. Exponeringen mot Afrika blir då i princip obefintlig. När detta såldes av, för ca 48 tkr, ville jag återinvestera beloppet i ny afrikafond. Jag fann då DWS Africa LC, som är en afrikafond med hyggligt likartad placeringsinriktning och placeringsfilosofi, möjligen med något högre risk. Med anledning av det så begränsade jag köpet till ca 24 tkr.

Återstående belopp, efter afrikainköpet, användes till utökning av aktier i SEB och ALM Equity Pref. Insättningarna om 12,5 tkr sammantaget gick också till inköp av SEB-aktier samt ytterligare påfyllning av Ratos.

Under Januari månad erhölls årets första utdelning, i form av ALM Equity Pref, till ett belopp om 2 678 kr. Dessutom gjorde jag min årliga 5%-iga försäljning i afrikafonden. Dvs före växlingen mellan Carnegie till DWS. Den gav mig 2 382 kr.

På tillväxtsidan så är det SEB som stått för den största uppgången under månaden. Från 86 kr till närmare 95 kr. Ratos och Peab har rört på sig en del likaså, medan istället Telia backat ca 6-7%. I övrigt har det varit tämligen lugnt.

När det gäller Spekulationsportföljen så har utvecklingen varit fantastisk under januari månad. Från ett värde om ca 94 tkr så står den nu i ca 126 tkr. Det är främst Fingerprint Card som stått för uppgången i och med att den rört sig från ca 10 kr till ca 17,50 kr. En uppgång om ca 75%(!). Uppgången har faktiskt varit likartad i problembarnet Eniro, men där är mitt innehav så litet att det knappt har någon betydelse. Därutöver har både Soltech och Homemaid, som är två av mina nya förhoppningsbolag, rört sig bra under månaden med uppgångar om hela 20-30%.

Under månaden har inga inköp gjorts. Insättningen om 1500 kr får vänta på att ytterligare pengar kommer in. Tanken är att i februari månad köpa in 300 st Homemaid så att mitt sammanlagda innehav är 2000 st.

Januari månad innebär att de första rapporterna trillat in. Och det har sett hyggligt ut så här långt. SEB, Fortum och HM har inkommit med rapporter där utdelningen antingen bibehållits eller utökats. När det gäller Fortum och HM så finns det vissa brasklappar med utdelningsnivån, medan jag räknar med att SEB inte kommer att ha några problem att visa utdelningstillväxt kommande år. HM delar ut mer än vinsten, återigen, och här finns vissa rykten om en påtvingad återinvesterings-historia. När det gäller Fortum är utdelningen likaså något över resultatet per aktie. På lång sikt är detta självklart inte hållbart oavsett om kassaflödet per aktie må överstiga vinsten. I Fortums fall tror jag på vinsttillväxt medan jag är betydligt försiktigare när det gäller HM.

Med detta hoppas jag på fortsatt fina månader och att jag får positiva besked om årets utdelningar. Målet om 65 tkr i utdelning hoppas jag kunna nå, och därefter är det inte långt kvar innan jag faktiskt erhåller fantastiska 100 tkr i årlig utdelning utan att egentligen behöva lyfta ett finger.

Trevlig helg till er alla!