Slutavstämning utdelningsportfölj!

#Ekonomi

För ganska exakt två år sedan plockade jag fram ett förslag på fyra plus fyra trygga, stabila aktier med hög direktavkastning som man skulle kunna äga under lång tid. Ett långsiktigt sparande där man inte skulle behöva titta till på vad som händer på marknaden varje dag. Tanken var att jämföra hur väl en sådan portfölj kunde stå sig mot jämförbart index, i mitt fall Stockholmsbörsen.

De utvalda aktierna var Astra Zeneca, Oriflame, Telia, Havsfrun, Peab, Fortum, Ratos och MQ. Starten i denna tilltänkta utdelningsportfölj var den 18:e augusti 2013.

Nu två år senare kan man lugnt konstatera att valet av aktier inte direkt visat sig ge lugnande effekter för nerverna då det både varit rejält med ris och ros under dessa 24 månader. Däremot kan konstateras att en sådan portfölj stått sig riktigt bra i jämförelse med OMX, åtminstone sedan start! Dvs en positivare utveckling i jämförelse med index och en bättre direktavkastning. Och det var precis det som var det intressanta med att skapa en så kallad utdelningsportfölj.

Här följer en sammanställning av utvecklingen för aktierna i jämförelse med index. Först utvecklingen sedan start:

	130816	150815
OMX 30	1255,00	1586,83	26,44%
Astra	325,00	566,00	74,15%
Oriflame	200,00	133,30	-33,35%
Telia	47,12	50,25	6,64%
Havs	16,70	21,70	29,94%
Peab	37,70	66,50	76,39%
Fortum	15,20	15,83	4,14%
Ratos	59,35	54,90	-7,50%
MQ	17,20	37,30	116,86%

Viktad portföljutveckling: 33,41%

Därefter följer utvecklingen sedan 1a januari 2014:

	131231	150630
OMX 30	1332,95	1586,83	19,05%
Astra	383,00	566,00	47,78%
Oriflame	197,50	133,30	-32,51%
Telia	53,55	50,25	-6,16%
Havs	17,70	21,70	22,60%
Peab	39,35	66,50	69,00%
Fortum	16,63	15,83	-4,81%
Ratos	58,15	54,90	-5,59%
MQ	23,00	37,30	62,17%

Viktad portföljutveckling: 19,06%

Sedan start är den viktade portföljutvecklingen 33,41%, vilket är klart högre än jämförelseindex om 26,44%. Därutöver är direktavakastningen klart bättre än stockholmsbörsen.

Sedan 1a januari 2014 är skillnaden minst sagt marginell. Den viktade portföljutvecklingen är 19,06% att jämföra med 19,05%. Portföljen slår alltså index med 0,01%, vilket inte är något att skryta med, men direktavkastningen har samtidigt varit betydligt högre.

Man kan summera projektet med att det i detta fall gick att hitta åtta aktier med högre direktavkastning än index, vilka gick bättre, eller klart mycket bättre, än index. Beroende av vilken  jämförelseperiod man väljer!

Den största besvikelsen i detta experiment är självklart Oriflame. Jag har väntat länge på vändningen i bolaget och har ökat innehavet i min egen investeringsportfölj, men under dessa två år har aktien värderats ned kraftigt. Dessutom slopades utdelningen under dessa två år. Man kan inte annat än säga att denna aktie var ett riktigt magplask att välja i en säker utdelningsportfölj. Aktien har backat strax över 30%. Bolaget kvartalsutdelade ett par ynka kronor 2014 innan utdelningen helt slopades (eller sköts upp). I skrivande stund väntar jag fortfarande på att utdelningen skall återupptas.

Utöver det så har det varit ganska svag utveckling i Ratos, Fortum och Telia. Man kan väl säga att bolagen stått mer eller mindre stilla under två-årsperioden medan börsen är upp 20 eller 26 procent. Som kompensation så har det varit rejäla utdelningar i bolagen.

Havsfrun har rört sig marginellt bättre än index men har å andra sidan haft en fantastisk utdelning på ca 7-8%.

Däremot så har trion Astra Zeneca, MQ och Peab varit riktiga knallar i portföljen. Uppgångarna har sedan start varit ca 75% i Astra och Peab och hela 117% i MQ. Det är mycket tack vare dessa som portföljen klarat sig så bra.

I och med denna tvåårsuppdatering avslutas detta "projekt"! Det är mycket möjligt att jag knåpar ihop en ny portfölj senare, men fokus får för stunden istället ligga på mina verkliga portföljer.

Trevlig kväll!