Min blogglista

tisdag 20 januari 2015

Bokslut, flytt och semester

#Byråkraten #Annat

20:e januari och denna månad, liksom slutet på föregående år, har passerat i rasande fart. I dagarna görs åtminstone de sista körningarna på Byråkraten när det gäller årsbokslutet 2014.

En tämligen hektisk tid på Byråkraten där kvalitet inte är något som skall prioriteras, men där det samtidigt kan bli hårda fältslag om petitesser! Det enda man definitivt kan konstatera utifrån dessa strider är att skattebetalarna sannerligen inte går segrande ur striden.

Den dansande byråkraten gör upptäckter som redan stötts och nötts i flertal månader och man förundras över hur vissa saker fortsätter att passera somliga.. Den trubbige byråkraten härskar vidare utan lokalkännedom och man undrar hur länge det sjunkande skeppet skall kunna andas. När briserar dynamiten i lastutrymmet?

Skönt att då veta att man under ett par veckor skall försvinna långt österut och ladda batterierna på en varmare plats där vardagen förmodligen kommer att bli lite angenämare än snöslasket i Västra Götaland. Det är nämligen dags för en ny resa österut och dags att konkurrera lite smått med @phukettrader. Flygplanet håller sig förhoppningsvis kvarten till och levererat ett gäng kylslagna svenskar till Krabi, där tvåveckors soldyrkande och Latte-sörplande kan påbörjas! Det är inte utan att man redan har börjat nedräkningen till detta...

Nyhet därutöver är att jag lämnat min kära etta i centrala Göteborg för att ha gett mig ut på landet igen. Under kommande tre månader skall jag nämligen testa på sambolivet i textilens huvudstad! Därefter siktar jag på en tremånaders utlandsflytt, innan det är dags att slå till på ett större bostadsköp. Läge och typ av bostad diskuteras ivrigt, även om det är en lågoddsare att det blir i Göteborgstrakten i alla fall.. ;) Om det blir klart med utlandsflytt kommer jag självklart att berätta närmare om vad det innebär i senare inlägg.

När det gäller semesterresan till Thailand så kommer det självklart att bli betydligt billigare att ta en öl i baren, käka middag ute eller hyra en moppe. Prisskillnaden mellan Thailand och Sverige är enorm. Förra årets resa kunde jag räkna med att priset var ungefär en fjärdedel av det svenska. Dvs en 150-kronors middag i Sverige kunde kosta så lite som cirka 37,50 kronor i Thailand.

Men det känns ändå något retsamt att följa kursutvecklingen i Thailändska Baht det senaste året och konstatera att kursen stigit över 25%. Om man därutöver skulle lägga till de marginaler som valutaväxlare tar så är vi förmodligen kursdifferensen uppemot 30-40%.



Det går med andra ord tyvärr alltid att hitta något mindre positivt i tillvaron, men jag hoppas att kommande två veckor skall förändra den grundsynen.

Njut av livet och de kommande veckorna. Nu inväntar jag med spänning årsrapporterna från mina bolag och det skall bli mycket trevligt att räkna fram vilka kassaflöden (direktavkastning) som kommer att genereras från bolagen det kommande året!

Trevlig kväll!

söndag 11 januari 2015

Målkurser portföljer

#Ekonomi

Tänkte presentera kort de enskilda målsättningarna jag har i mina aktier, i de olika portföljerna. Vid varje nytt inköp sätter jag upp ett mål för den enskilda aktien, dvs en målnivå i kronor och ören. Därefter kan vissa händelser självklart medföra att jag gör justeringar av målkursen men det skall normalt sett inte ske alltför ofta. Det skulle förefalla något "schizofrent" att svänga allt för ofta i åsikterna om ett visst bolag.

Låt mig börja med aktierna i investeringsportföljen:

Betsson (Inköpsnivå 195,00), (Nuvarande kurs 278,50), (Målkursnivå 300,00)
Fortum (Inköpsnivå 17,05 euro), (Nuvarande kurs 17,54), (Ej någon målkurs)
Havsfrun (17,58), (21,40), (Ej någon målkurs)
Oriflame (125,00), (110,80), (200,00)
Peab (49,37), (56,36), (75,00)
Ratos (44,67)*, (45,83), (75,00)
Skistar (82,14), (84,50), (140,00)
Telia (48,41), (50,55), (75,00)

* I fallet Ratos genomförde jag en sälj-återköp under 2014. Därav den tämligen låga aktiekursen.

I investeringsportföljen så är målkursnivåerna satta som nivåer då jag kan tänka mig en sälj. Sälj med anledning av att direktavkastningen på sådan nivåer nått så pass låga nivåer att jag tycker det finns bättre alternativ. I grunden är investeringsaktierna mer eller mindre eviga. Men här sätter jag årliga nivåer där jag trycker på sälj i ett bolag. Om inte annat för att utöka antalet aktier i ett annat bolag i min investeringsportfölj.

Men det är fortsatt så att investeringsportföljen skall generera årliga trygga kassaflöden som kommande år återinvesteras, men som på lite längre sikt ska kunna bidra till ett trevligare leverne där jag kanske kan gå ned i tjänst...

Om vi tittar på aktierna i spekulationsportföljen:

Africa Oil (Inköpskurs 34,09), (Nuvarande kurs 15,95), (Målkursnivå 50,00)
CDON (21,37), (17,60), (30,00)
Doro (31,00), (43,40), (50,00)
Fingerprint (41,59), (33,00), (100,00, men "evigt" innehav)
Götenehus (1,38), (2,12), (3,00)
Metallvärden (0,02), (0,05), (0,10)
Mr Green (33,55), (35,80), (50,00)
Opcon (0,42), (0,62), (1,50) - Halva innehavet såldes tidigare på 0,85 kr.
Precise Biometrics (1,68), (0,97), (10,00, men "evigt" innehav//Del av innehav såldes tidigare på 5,05 kr)
Trigon Agri (1,88), (0,87), (3,50)

I spekulationsportföljen förekommer mer justeringar av målkurserna än i investeringsportföljen. Det är i princip, uteslutande, riktiga högriskaktier som jag plockar in i spekulationsportföljen, men denna portfölj skall vara en betydligt mindre andel av mitt totala sparande.

Med "eviga" innehav så menar jag att jag gjort en satsning på Precise Biometrics och Fingerprint som jag ser som en mer eller mindre livsinvesteringar. De företräder en bransch som jag tror mycket på och det får helt enkelt bära eller brista. Inför varje nytt år tror jag att just det året är året när stora orders skall trilla in för bolagen. Nu ser det väldigt spännande ut inför 2015, fast med sådana uttalanden börjar jag låta som halva medlemskåren på DI börssnack...

Trevlig kväll och njut av kommande veckor när rapporterna äntligen dyker upp!

söndag 4 januari 2015

Årsuppdatering utdelningsportfölj

#Ekonomi

Dags för uppföljning igen av min fiktiva portfölj med 8 utdelningsaktier och dess jämförelse med index.

Sammantaget ligger utdelningsportföljen före index, rejält sedan start och marginellt före vid en jämförelse sedan 1a januari 2014.

Det bästa innehavet i utdelningsportföljen är MQ som sedan start är upp över 100%. Inte långt därefter kommer Astra Zeneca med en uppgång om närmare 70%. Tredjeplatsen innehas av Peab med en uppgång strax över 45%.

Det sämsta innehavet är Oriflame med en utveckling om -45%. Inte fullt så illa, men illa nog, är utvecklingen för Ratos som ligger ca -20% sedan start. Det tredje sämsta innehavet är Telia, dock med en uppgång om +7%.

Det är självklart lite magstarkt att kalla en portfölj för en trygg utdelningsportfölj när den består av 8 innehav där det sämsta utvecklas -45% och det bästa över 100%. Jag vågar mig inte på att göra en Beta-beräkning för denna period heller...

Fem av åtta innehav ligger över, eller klart över, generalindex för perioden. (OMX är upp 16,7% sedan starten av denna utdelningsportfölj).

Hur har då utdelningen varit i denna "utdelningsportfölj"? När syftet är en stabil och trygg utdelning så är det självklart viktigt att utdelningen hålls på en hög nivå. Nedan följer en tabell över direktavkastningen i portföljen för år 2014. Den är baserad på kurs vid starttillfället (2013-08-16) samt för jämförelsedag den första januari (2014-01-01).

Astra 6,36% 5,39%
Orifl 1,13% 1,14%
Telia 6,37% 5,60%
Havs 8,98% 8,47%
Peab 4,77% 4,57%
Fortum 7,24% 6,61%
Ratos 5,05% 5,16%
MQ 2,27% 1,70%

Genomsnittlig direktavkastning: Startkurs 5,27%, årsskiftekurs 4,83%.

Utdelningsnivån är kanske inte riktigt på sådan nivå som man kunde önska, men åtminstone en bit över stockholmsbörsens genomsnittliga direktavkastning.

Nedan följer en jämförelsetabell av kursutvecklingen i utdelningsportföljen. Den speglar utvecklingen från start (2013-08-16) och fram till senaste årsskiftet (2014-12-31).

130816 141231
OMX 30 1255,00 1464,55 16,70%
Astra 325,00 548,00 68,62%
Oriflame 200,00 108,50 -45,75%
Telia 47,12 50,40 6,96%
Havs 16,70 20,80 24,55%
Peab 37,70 54,95 45,76%
Fortum 15,20 17,97 18,22%
Ratos 59,35 47,07 -20,69%
MQ 17,20 34,50 100,58%
 
Viktad portföljutveckling: 24,78%

Här följer utvecklingen enbart under år 2014. (Dvs från 1a januari 2014 till 31a december 2014).

131231 140930
OMX 30 1332,95 1464,55 9,87%
Astra 383,00 548,00 43,08%
Oriflame 197,50 108,50 -45,06%
Telia 53,55 50,40 -5,88%
Havs 17,70 20,80 17,51%
Peab 39,35 54,95 39,64%
Fortum 16,63 17,97 8,06%
Ratos 58,15 47,07 -19,05%
MQ 23,00 34,50 50,00%

Viktad portföljutveckling: 11,04%

Utdelningsportföljen ligger som synes ganska rejält före index om vi följer sedan start. Skillnaden här är +8%. Jämför vi Indexutvecklingen med portföljens utveckling är det bara 1% under år 2014. Främst är det Oriflame som varit det stora sänket, och kan vi se en vändning där ska utdelningsportföljen kunna lyfta återigen.

Under 2015 är det något osäkert om  Oriflame börjar dela ut pengar igen, även om jag själv tror att det kommer att bli så under senare delen av året!

Som jag förvarnat om tidigare kommer min jämförelse att löpa vidare till 2015-08-15. Över en period längre än två år skulle det vara troligt att jag gjort förändringar även i en utdelningsportfölj.

Så var det dags att ge sig av ut för att förtära en liten Latte. Ha en underbar söndag!

lördag 3 januari 2015

Tillgångar vid årsskifte 2014/2015

#Ekonomi

Liksom förra året tänkte jag göra en årsuppföljning på mitt totala sparande. Utöver mitt "aktiesparande" så har jag lagt en stor del av mitt sparande i min bostadsrätt. Därutöver har jag även ett hyggligt privat pensionssparande. På olika nivåer är självklart dessa pengar "låsta" och det kan divideras fram och tillbaka om det överhuvudtaget kan inräknas i mina totala tillgångar. Särskilt med tanke på att jag inte vet vilka nivåer jag kommer att sälja min bostadsrätt på och om jag i så fall enbart måste föra dessa pengar vidare till mitt nästa bostadsinköp.

Men om inte annat så presenteras dessa tillgångar endast en gång per år, och därefter kommer jag enbart att följa upp mitt "riktiga" sparande, vilket alltså är mina två aktieportföljer och mitt räntesparande.

En gång per år känner jag att jag kan ha lite hybris och därmed blåsa upp mitt egna sparande...

Investeringsportfölj 129 193 kr (84 256 kr)
Investeringsportföljen har därmed växt över 50% under året. Vilket självklart låter helt fantastiskt. En större del av denna tillväxt är dock mina egna insättningar och det är troligt att tillväxten även under 2015 främst kommer att bero på just nya insättningar. Målsättningen i portföljen är fortsatt att bygga upp en trygg och kraftig portfölj med hög direktavkastning som skall generera trygga kassaflöden på lång sikt.

Spekulationsportfölj 51 275 kr (47 026 kr)
Min högriskportfölj har knappt rört sig under år 2014. Tanken var att löpande föra in nya pengar i spekulationsportföljen, även om en större andel av insättningarna skulle gå till den tryggare portföljen. Det har inte riktigt blivit så under året. Jag har under första halvåret snarare tagit ut medel från spekulationsportföljen och fört över till investeringsportföljen. Detta alltså under första halvåret när jag hade riktigt bra utveckling i portföljen och jag helt enkelt tyckte den blev lite "för stor" i förhållande till min tryggare portfölj. Under andra halvåret har det inte gått lika bra med mina spekulationsaffärer och därmed hamnar jag knappt på plus/minus noll när året summeras.

Cash 27 148 kr (12 121 kr)
Räntespar och kassa har kommit upp något under året. Det är alltid bra att ha en krigskassa ifall det öppnar sig köplägen. Därutöver är det inte dumt att ha en viss del av de totala tillgångarna i säkra ränteplaceringar, även om utdelningen hamnar på någon enstaka procentenhet i nuläget.

IPS Pension 119 892 kr (99 721 kr)
Detta blev året då jag satte in de sista pengarna i mitt privata pensionssparande. 12 000 kronor som låses in till tidigast min 55-årsdag. Min plan var att fortsätta detta sparande ända fram tills min 55-årsdag, men med ändrade regler för sparandet så kommer jag självklart att slopa detta. Åtminstone fram tills dess att avdragsrätten återinförs. Om nu någon tror det kommer att ske...

Bostadsrätt, kontantinsats/amortering/värdestegring 500 000 kr (400 000 kr)
Precis som jag skrev om förra året så är denna tillgångspost den mest "osäkra". Den kan endast realiseras om jag säljer min bostadsrätt till min estimerade värdering. Självklart växer denna andel av mina månatliga amorteringar, men värdet på bostadsrätten kan alltid diskuteras. Därför kommer jag inte att ha med denna post under året när jag följer upp utvecklingen av mina portföljer.

Summa tillgångar 827 508 kr (643 124 kr)
Genom denna försköning så ser mina totala tillgångar ganska hyggliga ut. Även om en större del av detta alltså berör tillgångar som är mer eller mindre låsta... 

Varav aktier och likvida medel 207 616 kr (143 403 kr)
Denna post (vilket jag också skrev om i mitt förra blogginlägg) är alltså den del jag kommer att följa upp under året månadsvis. Det är här mitt fokus kommer att vara, och utifrån detta sparande mina målsättningar kommer att anges.

Jag kan redan här och nu lämna min målsättning inför årsskiftet 2015/2016. Jag hade en målsättning om att höja mitt sparande från ca 140 000 kr till 250 000 kr under 2014. Med facit i hand hamnade jag ganska långt ifrån detta. Även om jag tonar ned min målsättning något under 2015, siktar jag på att åtminstone nå en förmögenhet av 300 000 kronor per 2015-12-31. Det är en procentuell utveckling (inklusive insättningar) på ca 45%. Det kan låta mycket, men låt oss säga att jag gör insättningar om 5 000 kr varje månad så handlar det faktiskt bara om en portföljtillväxt om 10%. Och det måste jag ändå klara under detta nya år! Och skulle jag få problem med det får jag helt enkelt försöka käka lite mer nudlar under året så jag kan höja mina kontantinsättningar.

Detta var en övergripande bild över mitt sparande och mitt mål under 2015. Jag återkommer med lite mer tankar på detaljnivå i mina olika portföljer, och i mina enskilda aktieinnehav.

Ha en trevlig afton!

torsdag 1 januari 2015

Avstämning december

#Ekonomi

Så var vi återigen här för att summera en månads sparande, och denna gång även ett helt års sparande. Decembermånaden som jag hade förhoppningar på skulle bli en riktigt fin månad, nådde inte upp till förväntningarna. Månaden kan istället summeras till en tillbakagång på ca 0,5% trots hyggliga insättningar denna månad. Allt annat än godkänt då min portfölj sammantaget skall vara defensiv och stabil. Den skall utan några större problem kunna växa åtminstone med index. Inkluderar jag insättningar är det direkt dåligt att inte kunna hålla mig inom dessa index-ramar!

Det får bli ett aktivare och bättre sparande under varje enskild månad 2015!

Samtidigt så får jag väl ändå medge att det varit ett klart godkänt helår. Det är främst under andra halvåret som portföljen pressats ned något. Jag startade året med ca 140 000 kronor i sparande och är nu uppe i närmare 210 000 kronor. Det är självklart helt okej, även om jag velat hamna över kvartsmiljonen.

I investeringsportföljen har i princip samtliga innehav utvecklats positivt under året. Det är bara Oriflame och Ratos som haft negativ utveckling.

I spekulationsportföljen har dock flera aktie backat rejält. Båda biometribolagen (Fingerprint och Precise) liksom mitt oljeinnehav (Africa Oil) har varit rejäla jordfräsare. Under året har jag gjort flera riktigt lyckade BULL-affärer, men när jag sedan växlat om till björnar har det inte alls varit lika trevlig läsning. Jag är normalt sett ganska positiv till börsen så självklart skulle jag fortsatt med mina tjurar istället.

Nedan följer en månadsuppföljning per 2014-12-31:

Investeringsportfölj:

Betsson 50 275,00 13 750
Fortum* 100 169,71 16 971
Havsfrun 1000 20,80 20 800
Oriflame 200 108,50 21 700
Peab 200 54,95 10 990
Ratos 300 47,07 14 121
Skistar 100 87,25 8 725
Telia 250 50,40 12 600
Afrikafond 9 536

Summa 129 193 kr

Spekulationsportfölj:

Africa Oil 200 17,10 3 420
CDON 400 17,50 7 000
Doro 200 38,80 7 760
Fingerprint 200 34,80 6 960
GHUS 3000 1,93 5 790
Metallvärden i Sve 100000 0,03 3 000
Mr Green 100 35,00 3 500
Opcon 5000 0,61 3 050
Precise 8000 0,97 7 760
Trigon Agri 3000 0,85 2 535
Bear Omx*15 2000 0,25 500

Summa 51 275 kr

Cash 27 148 kr

SUMMA 207 616 kr (vid årsskiftet 143 403 kr)

Målet om 250 000 kronor nåddes alltså inte. För en månad sen hoppades jag åtminstone nå 225 000 kronor, och hit nådde jag inte heller. Bokslutet blir alltså 207 616 kronor

Blir inom kort mer summering av året, och målsättning inför 2015. Men ett litet tips inför 2015 kan jag ge er redan idag. Det handlar om hur jag tror stockholmsindex slutar 2015.

Jag tror vi får se en tillbakagång på marknaden under 2015. Vinsterna kommer inte riktigt att nå upp till de höga förväntningarna och när vinster skjuts upp till framtiden kommer P/E-talen att se lite för höga ut vilket får marknaden att darra något. Det kan säkerligen svänga en hel del även under 2015, men när vi summerar året tror jag vi hamnar på en tillbakagång om ca - (minus) 10% den 31:a december 2015.

En defensiv portfölj med fokus på höga direktavkastningar tror jag dock kommer att stå emot riktigt bra ett sånt här år, så kika gärna på min "utdelningsportfölj". Då tror jag ni kan landa klart över index även under 2015.

GOTT NYTT ÅR OCH GOD FORTSÄTTNING !!