Lata dagar i Singah-land

Efter ett par dagars tidsomställning och inre ro har jag äntligen fått foten ur att skriva ett inlägg här. Vi ankom redan under lördagen till en av Thailands största öar, Phuket, och inkvarterade oss på ett hotell intill den strand där filmen Allt om Phuket spelades in. D v s intill Bang Tao Beach.

 

Hotellet är fyllt av barnfamiljer, trevlig thailändsk personal, halvfulla finnar och den nya stöddiga europeiska överklassen (dvs ryssarna). Främst de sistnämnda drar sig inte för att gorma högst, tränga sig före i kön eller våldta strandsolarna nere vid havet. Precis som en vanlig idyllisk chartersemester med andra ord.

 

Något som var lite anmärkningsvärt och som lite påminner om den finansiella krisen i Grekland för ett par år sedan (nåväl, fortsatt pågående kanske många skulle säga) är den oberördhet som turistöarna känner för vad som händer i huvudstaden. I Thailands huvudstad Bangkok pågår undantagstillstånd, hyggligt våldsamma demonstrationer och lite allmänt kaos. Inte på långa vägar som i Ukraina kanske, men på många sätt inte speciellt långt ifrån heller. Detta märktes synnerligen under helgen när alkoholförbud rådde i hela landet på grund av förhandsvalet här i Thailand. Men liksom på Greklands turistöar muttrar man mest åt de vilda demonstrationerna i huvudstaden. Paraplydrinkarna flödade fritt och när man frågade personal om alkoholförbudet, syntes de mest tro att man var en knäpp nykteterist som förvillat sig ner till poolbaren istället för något buddhistiskt munk-tempel.

 

Vi tillbringar ytterligare lite drygt 10 dagar här i värmen innan det är dags att bege sig hemåt igen. För närvarande råder tydligen köldrekord i landet med temperaturer nedåt 15 grader i Bangkok. Burr! Som tur var håller vi något högre temperaturer här, vilket är precis lagom varmt. 5 grader över svensk högsommarvärme och kanske 10 plus mot det bistra havet i mina hemtrakter.

 

Igår blev en tämligen aktiv dag med både taxipremiär, Tuk-Tuk-premiär och en kortpromenad på en av de inhemska marknaderna. Med andra ord behöver man inte göra speciellt många knop för att känna sig aktiv här.

 

Prisbilden här är tämligen angenämn. Men som ekonom drar man sig ju ändå inte för att jämnföra priser och försöka hitta ett riktigt kap. Oavsett om det rör sig om en kycklingmiddag eller en solhatt i turiststråket på stranden. Oavsett vad så vet man ju att båda parter lämnar affären som vinnande parter. Thailändaren tjänar dubbelt upp på att servera oss västerlänningar samtidigt som vi kan käka middag för en fjärdedel av priset. Helt okej och kanske ett överlevnadstips för de flesta miljonärssparare. Flytta till Thailand och lev billigt. Om du kan jobba härifrån och hittar en hyggligt billig flygbiljett iaf..! ;)

 

Börsen ned kanske 5% sista dagarna och jag kan inte helt påstå att jag vet var denna vecka bär. Men om ett par timmar släpper Swedbank sin rapport. Det kanske kan guida börsen kommande vecka. Förra året trodde jag att det för banken låg en utdelning om 10 kr i korten. Långt över de flesta analytikers tips. De mest generösa gissade på en utdelning om kanske halva den summan. Så vad tror jag i år? Ja, jag blir inte förvånad om vargen återigen slår oss på nosen och föreslår en utdelning om 12 kr!

 

Tack för det Swedbank. Det räcker ungefär till en Singah-öl här i baren som jag tänkt ge mig på nu!

 

På återhörande!

Förändringar i investeringsportfölj

#Ekonomi

 

I slutet av förra veckan nådde Astra Zeneca en nivå som inte beskådats på närmare åtta år. Då handlades aktien strax över 450 kr. Därefter kom den berömda finanskrisen vilket drog ner även Astra Zeneca-aktien till i runda slängor som lägst 200 kr. Och därefter har Astra tyckts röra sig i trakterna runt 300 kr kommande 4-5 år.

 

Under hösten 2013 har dock aktien fått en ordentlig fart och stigit närmare 30-40%. Detta har gjort att jag tog steget att sälja av hela mitt personliga innehav i Astra Zeneca (bestående av 100 aktier). Inte för att jag inte längre tror på bolaget, utan för att jag ser andra trygga innehav med något större direktavkastning och betydligt högre tillväxtpotential. I min Investeringsportfölj vill jag bara ha trygga och långsiktiga innehav, och där hade jag i det närmaste sett Astra som ett evighetsinnehav. Samtidigt hade jag dock satt en målkurs strax över 400 kr, om direktavkastningen faller ned under 5%.

 

Jag räknar med utdelning i Astra Zeneca kommande år på 18-22 kr. På dagens nivå (aktiekurs ca 415 kr) ligger direktavkastningen på 4,3% - 5,3%. I det läget säljer jag av och fyller på i mina övriga "tråkiga innehav".

 

Utöver påfyllning i gamla innehav så räckte det till en större post i spelbolaget Betsson, samt ett påbörjat sparande i energijätten Fortum. Spel, läkemedel och energi tillhör på olika sätt områden som jag upplever som tämligen opåverkade av den allmäna konjunkturen i omvärlden. Och Astra Zeneca kvarstår som stora innehav i familjens portföljer så jag har inte helt övergivit min gamla trotjänare.

 

Uppdatering av hela innehavet i slutet av månaden!

 

Och jag kommer att fortsätta följa gruppen av åtta utdelningsaktier och se hur de står sig mot index för året, och kommande år.

 

I övrigt går jag nu från en period av ganska mycket arbete och planerande av svensexa, till en lite lugnare period som inleds med semester och utlandsresa i slutet av veckan. Skönt!

 



Köpråden haglar!

#Ekonomi

 

Köpråden fortsätter att hagla in. Och det är förstås intressant att följa vad de välbetalda människorna tycker om mina egna aktieinnehav, dvs mäklarna. Nokia är väl ett av de tydligaste exemplen där mäklarna fullkomligt bytt fot. Det tog en uppgång på 200% för de flesta mäklare att förstå dess potential.

 

Aztra Zeneca är också ett bolag som många mäklare varit ljumma till. Ljummheten återfanns framförallt när kursen stod i cirka 300 kr. Utsikterna såg minst sagt mörka ut. Efter en uppgång på 30-40% i detta dystra bolag börjar mäklarna vädra morgonluft! När detta kontracykliska bolag fått luft under vingarna så vill alla vara med på ett hörn.

 

Ett annat av mina dissade innehav är MQ. Sista månaderna har plötsligt något dock hänt, mäklarna har börjat lukta lite smått på köpknappen. Vem vill stå utanför ett bolag som gått upp närmare 100% sista tiden?

 

Okej, jag ska inte dra alla mäklare över en kant. Men jag kan inte hjälpa att lite lätt sucka när det är vad som sker gång på gång. En majoritet av mäklarna följer snarare kursutvecklingen med sina riktkurser än ger sina läsare än chans att ta del av råden innan kurslyftet. När vi haft denna tämligen ordentliga uppgång bland många bolag och mäklarna skriker köp, blir man snarare lite orolig för att det är dags att tänka tvärtom.

 

Kika gärna på följande aktietips/rekommendationer som sammanställs av Dagens Industri:

 

http://www.di.se/#!/aktietips/

 

Oroväckande många köpråd här. A little to much, a little to late!

 

Nåväl, den verkliga nödbromsen får man dra i när kvällstidningarna smäller upp de stora rubrikerna. Det bör man definitivt ha koll på!

Målsättningar 2014

#Ekonomi

 

Hur börsen förväntas utvecklas under 2014 har självklart en påverkan på utvecklingen av mina egna portföljer. Men som alltid är det övergripande målet att klart slå index varje år. Om så inte skulle vara fallet så torde det löna sig att köpa lämplig indexfond, köpa en latte, och koppla av under året. Men å andra sidan torde man kunna lära sig av sina misstag och justera sin strategi om den inte verkar lönsam ett enskilt år.

 

Utöver målet att varje år slå index så handlar det om att alltid generera positiv avkastning i portföljen. Ett år när stockholmsbörsen faller säg 10% vore det ganska fantastiskt att ändå lyckas klara ett positivt resultat.

 

Övergripande målsättning är att nå ett totalt portföljvärde om 250 000 kr. Insättningar under året beräknas bli ca 40 000 kr. Med ett portföljvärde vid årsskiftet om ca 145 000 kr, torde det uppskattningsvis kräva en tillväxt exklusive insättningar om ca 30-40% (lite beroende av hur man räknar). Det är kanske att ta i. Särskilt med tanke på att börsen står nära ATH för närvarande! Men med rätt stockpicking, och troligen en liten gnutta tur, så finns möjligheten i alla fall.

 

Om jag tittar på de enskilda "portföljerna" är målsättningen i SEK följande:

 

Investeringsportfölj	130 000
Spekulationsportfölj	95 000
Cash	25 000
Summa	250 000

Det kan tyckas lågt att bara spara 40 000 kr ett år. Och det är möjligt att jag under året går över denna summa. Men samtidigt så kommer jag att fortsätta med mitt sparande i den privata pensionen, om 12 000 kr för år 2014. Jag kommer att amortera ungefär samma summa på mitt bostadslån. Och jag har en studieskuld till CSN som kommer att betas av med närmare 23 000 kr för året. Däremellan har jag även tänkt att klara av att lägga en viss del på konsumtion i form av resor och annat spännande. Kanske siktar jag inte så högt, men det känns som en troligare målsättning än att hoppas på miljonen redan i år!

 

Nästa steg blir att gå igenom innehaven mer i detalj och enskilda aktiers målkurser. Trevlig kväll!

Aktieportföljer

#Ekonomi

 

På aktuellt pågår just nu en intressant debatt angående bopriserna i Norge och Sverige. Huvudargumentet för att vi befinner oss i en bostadsbubbla verkar vara att vi har historiskt låga räntenivåer som kommer att ge kännbara effekter på prisnivåerna när vi är tillbaka på 6-7%-iga nivåer på bostadsräntorna.

 

Personligen tror jag att vi hamnat i en fas där vi faktiskt under längre perioder kommer att se räntenivåer som är fortsatt låga. När väl räntan börjar vända uppåt kommer det att ske i historiskt försiktiga och långsamma steg vilket inte kommer att få en sådan våldsam effekt på priserna som bubbelfolket verkar tro. Prisstabiliteten i många västeuropeiska länder är en faktor till att räntebanan rör sig långsammare.

 

Men det blir fortsatt spännande att följa utvecklingen givetvis, och vem som får rätt i slutändan. Men som jag sagt tidigare, detta har sagts de senaste tio åren och jag undrar fortsatt när de ska få rätt...

 

Hur som helst, här kommer en kort presentation av mina två aktieportföljer och värden vid årsskiftet, alltså 2014-01-01. För det var detta som jag hade tänkt presentera i dagens blogg...

 

Investeringsportfölj

Astra	100	383	38 300
Havsfrun	700	17,7	12 390
Orifl	80	197,5	15 800
Precise Biom	3000	1,64	4 920
Ratos	150	58,15	8 723
Afrikafond	311,96	10,02	3 126
		Sum	83 258

 

Spekulationsportfölj

Götenehus	3000	1,5	4 500
MQ Holding	500	23	11 500
Opcon	10000	0,48	4 800
Peab	200	39,35	7 870
Precise Biom	5000	1,64	8 200
Bull SSAB*3	500	19,46	9 730
		Sum	46 600

Tilläggas kan att jag slarvade lite vid början av året och kan ha missat med ngt öre, ngn krona, varvid det exakta värdet kan ha missat. Detta spelar dock mindre roll, det skall vara i princip korrekt.

Som en kort kommentar kan även tilläggas att jag har kvar Precise-aktier i min investeringsportfölj. Det är självklart inte tanken. MQ är en investeringsaktie däremot och ligger fel av den anledningen. Detta kommer att renodlas fullkomligt under år 2014 och  vara åtgärdat.

Återkommer med mina målsättningar för året givetvis. Ni får gärna kommentera portföljen såsom den ser ut idag. Eller ursäkta, portföljerna!  ;)


 

Tillgångar vid årets början 2014

#Ekonomi

 

Inför år 2014 så var det dags att öka intresset för bloggen genom att redovisa tillgångarna i verkliga värden. Kanske kan det även sporra mig till att fullfölja mina mål.

 

Strax före finanskrisen toppade min portfölj på nivåer klart överstigande det nuvarande. Ett antal mindre lyckade affärer, lägenhetsköp och lite för hög konsumtion under ett par år eroderade portföljvärdet. Vilket det nu är dags att råda bot på genom att så sakterliga (eller helst i rask takt) bygga upp en ny förmögenhet..

 

Initialt nu kommer jag att redovisa både mina kapitalinnehav samt övriga tillgångar. Fokuset kommer sedan alltså att vara på mitt aktieinnehav. Vissa kommentarer presenteras samtidigt.

 

Investeringsportfölj (84 256 kr)

I investeringsportföljen är tanken att bygga upp en trygg portfölj med aktier som håller en hög direktavkastning. Innehaven skall has på främst lång sikt. Investeringsportföljen innehar jag i en vanlig aktiedepå. Dvs med 30% skatt på kapitalinkomster. För närvarande sker en viss omflyttning mellan investerings- och spekulationsportföljen, då vissa innehav i denna portfölj ej kan betraktas som investeringsobjekt. Jag kommer att gå igenom de exakta innehaven inom kort.

 

Spekulationsportfölj (47 026 kr)

Spekulationsportföljen innehas i syfte att helt enkelt göra spekulativa affärer. Portföljen innehar jag i en kapitalförsäkring. Anledningen är givetvis att jag skall försöka hålla nere på skattekostnaderna. Något som förutsätter att jag gör snabba stora vinster. Kanske är det mer en förhoppning än ett troligt scenario, men därav anledningen till att det kallas just... en spekulationsportfölj!

 

Cash (12 121 kr)

En liten del av tillgångarna sparas i likvida medel. Cash. På dagens räntenivåer ger det inte så mycket återbäring måhända, men med den låga inflationen så är det en tämligen riskfri investering.

 

IPS, Pension (99 721 kr)

Varje år sparar jag 12 000 kr i denna form. Lustigt nog har detta innehav seglat upp till ett av de större innehaven. Ibland kan man förstås känna att det hade varit trevligt att haft dessa pengar i vanligt fondsparande, olåsta från en osäker framtid. Men för min del handlar det om att åtminstone kunna möjligöra en tjänstebefrielse vid 55 års ålder. För mig blir det faktiskt en viss trygghet i själva låsningen då det finns en risk att pengarna använts till vanlig konsumtion annars. Som jag nämnt tidigare finns det all anledning att återkomma med blogginlägg just om IPS'n, vilket jag ämnar göra, även om det gått något trögt.

 

Bostadsrätt, kontantinsats/amortering/värdestegring (sum 400 000 kr)

Detta är en del av en individs förmögenhet som har en tämligen svag koppling till en verklig förmögenhet i kapital. Man måste bo någonstans! Det debatteras av många hur denna del skall betraktas i förmögenhetsresonemang. Självklart om man i spekulationssyfte köper och säljer lägenheter så är kopplingen starkare. I mitt fall så har jag tagit en större del av mina aktietillgångar för att kunna utföra köpet av bostadsrätt och då känns det naturligt att plocka in det på denna överskådliga nivå. Jag kommer dock inte att följa denna utveckling mer än på årsbasis. Även om det inte är troligt så finns det även möjligheter att växla från bostadsrätt till hyresrätt och därmed frigöra kapital, en intressant tanke. Hur som helst, det är självfallet aktiesparandet som fokus/mål/etc ligger på!

 

Summa tillgångar (643 124 kr)

Summa tillgångar är alltså 643 124 kr, med brasklappen att jag endast kan likvidera dem fullt ut och om jag fyllt 55 år och flyttar ut till en hyresrätt i måhända Frölunda. Där är jag inte riktigt än, vilket jag är tacksam över. Fokuset kommer dock att ligga på nedanstående innehav.

 

Varav aktier och likvida medel (143 403 kr)

Detta ovanstående är summan av investeringsportföljen, spekulationsportföljen och mina kontanta räntespar. Återkommer inom kort med detaljer på dessa innehav och mina målsättningar för året, även dessa i detalj. Ett övergripande mål är dock att vid årsskiftet 2014-12-31 nå nivån 250 000 kr i "aktie-sparandet". Procentuellt sett en ganska våldsam satsning men med tämligen höga kontantinsättningar så torde det inte vara en omöjlighet.

 

Nu dags för sömn och en ny härlig arbetsvecka! Som förvisso började redan idag...

 

Uppföljning Utdelningscase

#Ekonomi

 

Kanske minns någon mitt augusti-inlägg om att jag förespråkar att man skall ha en portfölj med en trygg bas av högt direktavkastande aktier i sin portfölj. Någon form av samtycke tycks inlägget ha fått gehör för då det är mitt mest lästa inlägg so far. (Jag hoppas såklart på fler besökare framledes).

 

http://www.lattebubbla.se/2013/08/utdelningscase.html

 

Inlägget skrevs den 18:e augusti och jag hade nu tänkt se hur bra en sådan portfölj stått sig mot index under perioden. Jag har även givetvis tänkt fortsätta med denna bevakning. Portföljen i utdelningscaset består av följande åtta aktier: Astra Zeneca, Oriflame, Telia, Havsfrun, Peab, Fortum, Ratos och MQ.

 

Nedan följer kursutvecklingen under perioden 130816 till 131231 för de 8 aktierna i jämförelse med börsindex OMXS30:

 

	130816	131231
OMX 30	1255,00	1332,95	6,21%
Astra	325,00	383,00	17,85%
Orifl	200,00	197,50	-1,25%
Telia	47,12	53,55	13,65%
Havs	16,70	17,70	5,99%
Peab	37,70	39,35	4,38%
Fortum	15,20	16,63	9,41%
Ratos	59,35	58,15	-2,02%
MQ	17,20	23,00	33,72%

 

Viktad portföljutveckling: 10,21%

 

(Ingen justering har gjorts för euro-kursen som har gått upp marginellt under perioden. Jag tänker på innehavet i Fortum).

 

Portföljen har alltså stått sig mycket bra kontra index (+4%) och det blir intressant att följa hur väl portföljen står sig under 2014. Själklvart har den stora uppgången i MQ och Astra bidragit till den positiva avvikelsen kontra index. Samtidigt har inte Ratos och Oriflame rosat marknaden.

 

Standardavvikelsen (dvs risken) i ovanstående portfölj är förmodligen något för hög för att kunna betraktas som en trygg portfölj. Det rör sig här främst om MQ som även alltså bidrar till den högre standardavvikelsen, men här rör det sig snarare om en korrigering av en tidigare felaktig värdering av bolaget.

 

När utdelning inför 2014 är helt klar kan jag även uppdatera med portföljens direktavkastning.

 

Kommentarer tas tacksamt emot!

 

Årsbokslut 2013

#Ekonomi

 

December månad har kommit till ända och stockholmsbörsen har tuggat på ytterligare några procent. för helåret 2013 blev det en uppgång om hela 23%. Inför år 2013 siade jag om att det torde finnas utrymme för en uppgång om ca 30% på stockholmsbörsen under rådande omvärldsfaktorer. Då är vi ännu inte riktigt mål. Jag tror dock att flera av omvärldsfaktorerna under året har förbättrats och uppsidan torde snarare röra sig om totalt ca 10-15% från dagens nivåer. 

 

Det förutsätter givetvis fortsatt återhämtning i ekonomin, främst med USA som draglok och som kraft att hjälpa till att höja Europas och Sveriges export. Värderingen är dock såpass hög att det är väldigt svårt att hitta de enskilda objekten som kan dra vidare uppåt. Troligen blir det en hel del stockpicking under vårt nya år.

 

Hur som helst. Detta inlägg skall handla om årets sista månad, och jag får återkomma om vad jag tror om 2014 i senare inlägg. Då skall jag även presentera lite närmare mål för min(a) portfölj(er).

 

December blev en hygglig månad. Främst är det MQ som tagit ett rejält kliv upp efter rapporten för ett par veckor sen. En mycket stark rapport som påvisar att bolagets affärsmodell fungerar trots att klädbranschen haft flera tuffa år nu. Nästkommande kvartal blir dock återigen tufft för branschen när vintern vägrat att visa upp sig i större delar av landet. Kanske får vinterkollektionen reas ut om ett par månader. Jag är dock fortsatt optimistisk till bolaget.

 

SSAB har även fortsatt hyggligt uppåt liksom det säkra innehavet i Astra som verkar gå mot en ny vår. Dock kliver jag ur detta innehav om vi passerar 400-krsnivån. Direktavkastningen blir helt enkelt för låg för min smak.

 

Jag har även utökat min andel av kontanter för närvarande, med anledning av att det helt enkelt inte är lika lät att hitta köpvärda aktier för närvarande. Dessutom känns det hyggligt tryckt att helt enkelt hedga innehavet i aktier mot helt säkra papper. Dvs kontanter!

 

 

Avser 2013-12-31 (Föregående månads andel inom parentes):

• Astra 27% (29%)
• Havsfrun 9% (9%)
• Oriflame 11% (11%)
• Peab 6% (6%)
• Ratos 6% (7%)
• MQ 8% (7%)
• Precise Biometrics 9% (10%)
• Götenehus 3% (4%)
• Opcon 3% (4%)
• SSAB 7% (7%)
• Afrikafond 2% (2%)
• Cash 10% (6%)

2014 tänker jag även redovsa mina faktiska tillgångar i SEK. Vilket kanske inte är någon uppmuntrande läsning, men jag tror att det blir intressantare och tydligare när man sätter upp mål för aktiesparandet.

 

Det och mina målsättningar för 2014 återkommer jag med.

 

Som avslutning uppmanar jag er att kika på:

http://miljonar.blogspot.se/

 

Killen har lovat att börja blogga igen under år 2014 om han kommer upp i 2000 unika besökare under den första dagen på det nya året. Jag tycker ni ska klicka in på hans sida. Det är onekligen intressant att följa hans blogg, även om jag personligen tycker det är en hel del konstigheter som skrivs. Men det är kul!

 

Gott nytt år på er!